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Bitcoin fiel am Dienstag auf den niedrigsten Stand seit dem 7. April und durchbrach in einem seit Sonntag stark beschleunigten Abwärtstrend die Marke von 70.000 US-Dollar. Sieben der letzten acht Vier-Stunden-Kerzen schlossen im roten Bereich, wodurch die größte Kryptowährung seit Mitternacht UTC um mehr als 2 % gefallen ist.
Die Entwicklung wurde durch zunehmende Besorgnis über die Bitcoin-These von Strategy (MSTR) verstärkt, nachdem der größte börsennotierte Inhaber der Kryptowährung Token im Wert von 2,5 Millionen US-Dollar verkauft hat. Dies wird als Signal für möglicherweise weitere Verkäufe gewertet, nachdem letzte Woche $BTC im Wert von 30 Millionen US-Dollar auf ein Coinbase Prime-Wallet transferiert wurde.
Ether ($ETH) verzeichnete ebenfalls einen Rückgang und verlor seit Mitternacht UTC rund 1,7%, wobei es weiterhin unter dem wichtigen Niveau von 2.000 US-Dollar gehandelt wird.
Nicht alles zeigt jedoch nach unten. Der Optimismus rund um Künstliche Intelligenz sorgt für Auftrieb bei KI-nahen Token, wobei Humanity Protocol (H) allein am Dienstag um 18 % zulegte – Teil einer bemerkenswerten Rallye von 278 % seit dem 28. Mai.
Andernorts am Altcoin-Markt verlor Stellar (XLM) seit Mitternacht mehr als 6 %, da der zuvor verzeichnete Anstieg von 102 % aus dem letzten Monat weiter korrigiert wird, während SUI und ETHFI jeweils etwa 3 % an Wert einbüßten.
Derivate-Positionierung
- Das Open Interest (OI) von Bitcoin liegt bei 19,2 Milliarden US-Dollar und ist damit im Vergleich zur Vorwoche im Wesentlichen unverändert, wobei sich die spekulative Positionierung insgesamt ebenfalls kaum verändert hat.
- Die Finanzierungsraten bleiben an mehreren Handelsplätzen positiv und liegen zwischen 0 % und 10 % auf Jahresbasis. Die annualisierte Dreimonatsbasis stieg auf rund 3 %, nach 2,4 % in der vergangenen Woche, was auf eine weiterhin leichte Zunahme der institutionellen Risikobereitschaft hinweist.
- Die Optionspositionierung sendet gemischte Signale. Das Put/Call-Volumen der letzten 24 Stunden teilt sich mit 65/35 zugunsten der Calls auf, doch der einwöchige 25-Delta-Skew ist von 11 % vor einer Woche auf 17 % gestiegen, was auf eine deutliche Zunahme der Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste hinweist. Die kurzfristige implizite Volatilität (DVOL) hat sich von mehrmonatigen Tiefständen auf 39 erholt und bestätigt damit, dass die kürzliche Volatilitätskompression beendet ist.
- Coinglass-Daten zeigen 768 Millionen US-Dollar an 24-Stunden-Liquidationen, mit einer 84-16-Aufteilung zwischen Long- und Short-Positionen. $BTC (448 Millionen US-Dollar) und $ETH (92 Millionen US-Dollar) führten bei den nominalen Liquidationen. Die Binance-Liquidations-Heatmap weist 68.600 US-Dollar als wesentlichen Liquidationslevel aus, der im Falle eines Preisrückgangs zu beobachten ist.
Token-Diskussion
- Der KI-Sektor übertrifft am Dienstag den breiteren Kryptomarkt, wobei Humanity Protocol (H) und Near Protocol ($NEAR) in den letzten 24 Stunden Zuwächse von 8 % bzw. 14,5 % verzeichnen, obwohl $NEAR seit Mitternacht UTC nach einer Phase der Gewinnmitnahmen unverändert geblieben ist.
- Der von KI dominierte CoinDesk Computing Select Index (CPUS) hat diese Stärke jedoch nicht vollständig abgebildet und verlor 1,7 %, wobei Chainlink , die stärkste Komponente, den Index nach unten zog und um 2,5 % fiel.
- Der DeFi-Sektor erzählt eine andere Geschichte. Der Gesamtwert der gesperrten Vermögenswerte (TVL) über alle Protokolle hinweg ist auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2024 gefallen und liegt bei etwa 78 Milliarden US-Dollar, nachdem er in den letzten 24 Stunden um 1,85 % eingebüßt hat. Dies ist ein Hinweis darauf, dass der von vielen in diesem Jahr erwartete Liquiditätsaufbau nach einer Reihe von Hacks noch nicht eingetreten ist.
- Der "Altcoin Season"-Index von CoinMarketCap hat an Dynamik gewonnen und ist seit Montag von 38/100 auf 45/100 gestiegen, während er sich von Bitcoin abkoppelt.