Von Hawala bis Swift: Der 1.000-jährige Kampf, Geld sicher zu transferieren

Die Finanzbranche hat tausend Jahre damit verbracht, Vermögen virtuell zu transferieren. Doch jedes Mal, wenn Innovatoren eine schnellere, sicherere Methode zur Kapitalübertragung entwickeln, reagieren bösartige Akteure mit neuen, manchmal hochentwickelten Angriffsvektoren.

Seit über 50 Jahren ist das von der Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift) entwickelte Messaging-System die dominierende Infrastruktur für grenzüberschreitende Abwicklungen und bearbeitet täglich etwa 5 Billionen US-Dollar. Angesichts des Drucks, die Geschwindigkeit zu erhöhen, die Kosten zu senken und mit der wachsenden Zahl von Blockchain-Konkurrenten zu konkurrieren, steht die bankeneigene Organisation unter dem Druck, sich weiterzuentwickeln.

In den letzten Jahren haben sich Stablecoins und tokenisierte Einlagen als potenzielle „SWIFT-Killer“, ein Begriff, der in einer Brave New Coin-Analyse von 2017 über Ripple geprägt wurde, eine Blockchain, die für grenzüberschreitende Transaktionen entwickelt wurde. Es dauerte fast neun Jahre, bis Swift reagierte. Erst im letzten Monat hat es eine Blockchain-Ledger vorgestellt und kurz darauf HSBC und Standard Chartered führte die erste Live-Transaktion aus, Abwicklung innerhalb von Sekunden statt Tagen.

Potenzielle Inspiration von Swift

Im 8. Jahrhundert standen islamische Händler, die Waren zwischen Bagdad, Kairo und dem indischen Subkontinent transportierten, vor einem Problem. Physischer Goldtransport war gefährlich, da Banditen stets auf der Suche nach Beute waren. Keine Anzahl bewaffneter Begleitungen konnte dieses Problem lösen.

So errichteten sie ein Netzwerk von Vermittlern, sogenannten Hawaladars, die Werte durch Vertrauen und ein Codewort statt durch harte Währung transferierten. Ein Kaufmann übergab einem Hawaladar in Bagdad Bargeld, und eine Gegenpartei holte den gleichen Betrag in Kairo ab. Ein Kaufmann in Bagdad konnte ein Handelsimperium von Kairo bis Kalkutta aufbauen, ohne dass eine Münze international bewegt wurde.

Der suftaja gefolgt, wobei der Geheimcode und der Makler durch eine verschlüsselte Nachricht auf Papier ersetzt wurden. Im 13. Jahrhundert hatten Florenz und Venedig eine ähnliche Idee. Ihre Wechselbriefe bewegten Vermögen quer durch Europa, ohne dass eine Münze auf irgendeiner Straße reiste.

Der Goldschmiedebanker des Londons des 17. Jahrhunderts kam als Nächstes. Die Quittungen, die sie für Goldeinlagen ausstellten, wurden als Papiergeld verwendet. Das funktionierte so lange, bis zu viele Menschen gleichzeitig ihr Gold zurückforderten, was den ersten Bankansturm und eine neue Art von Risiko auslöste.

Dann kam die Südseeblase von 1720, einer der ersten groß angelegten Finanzbetrugsfälle im Zusammenhang mit Papierwerten. Investoren wurden Aktien eines Unternehmens verkauft, das über keine echten Vermögenswerte verfügte. Papier ersetzte Gold, während Spekulation und Betrug Raubüberfälle ersetzten.

Anfang des 19. Jahrhunderts, Zentralbanken und Korrespondenzbanken wurden gegründet. Banken beglichen gegenseitig Schulden über Korrespondenzkonten, wodurch ein neues Risiko entstand. Fiel eine Bank aus, so fielen auch die anderen aus.