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JPMorgan (JPM) se está preparando para lanzar un fondo del mercado monetario tokenizado, la última señal de que las principales instituciones financieras y los gestores de activos de Wall Street están acelerando los esfuerzos para trasladar activos tradicionales a las cadenas de bloques.
Un Presentación del martes con la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) presentó planes para un fondo del mercado monetario basado en blockchain que invierte exclusivamente en bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo, efectivo y acuerdos de recompra a un día respaldados por valores gubernamentales.
El fondo, denominado JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX), mantendrá saldos de tokens basados en blockchain vinculados a los registros de propiedad de los inversores, permitiendo a los usuarios autorizados presentar solicitudes de compra, redención y transferencia a través de Ethereum, según indicó el documento. La infraestructura blockchain subyacente será operada por Kinexys Digital Assets, la unidad blockchain de JPMorgan anteriormente conocida como Onyx.
El fondo está estructurado para cumplir con los requisitos de activos de reserva según la Ley GENIUS, una legislación destinada a regular a los emisores de stablecoins en EE.UU. Esto podría posicionar al producto como un vehículo de reserva generador de rendimiento para empresas de stablecoins que buscan exposición a Tesorería conforme a la normativa.
La medida se produce solo días después de que BlackRock (BLK), el mayor administrador de activos del mundo, presentara documentación para un nuevo vehículo de reserva del Tesoro tokenizado y acciones basadas en blockchain de un fondo del mercado monetario existente de 7 mil millones de dólares.
La tokenización — el proceso de crear representaciones basadas en blockchain de activos financieros tradicionales — se ha convertido en una de las tendencias más destacadas en los mercados financieros y criptográficos. Los defensores sostienen que la tecnología puede reducir los tiempos de liquidación, mejorar la transparencia y permitir la negociación y el uso de garantías las 24 horas del día.
El mercado de activos del mundo real tokenizados ha crecido más del 200 % en el último año y ahora supera los 32 mil millones de dólares, según datos de rwa.xyz. Los productos de tesorería se han convertido en uno de los segmentos de más rápido crecimiento, ya que las instituciones buscan formas de obtener rendimiento sobre el efectivo en cadena.
JPMorgan ha sido uno de los bancos tradicionales más activos en la integración de infraestructura blockchain en las finanzas tradicionales. En diciembre, el banco lanzado un fondo del mercado monetario tokenizado llamado MONY en Ethereum, que ofrece a los inversores institucionales acceso basado en blockchain a productos de efectivo a corto plazo. A través de Kinexys, el banco también ha procesado transacciones tokenizadas de colateral y liquidación para clientes institucionales.