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Der Optionsmarkt für Bitcoin $BTC$64.982,24 an der führenden Börse Deribit konzentriert sich stark auf zwei spezifische Preisniveaus, und die Positionierung vermittelt eine klare bullische Tendenz.
Die Optionen mit den Ausübungspreisen von 70.000 $ und 72.000 $ haben zusammen ein nominales Open Interest von fast 5 Milliarden US-Dollar angesammelt, was etwa 18 % des gesamten Open Interest der $BTC-Optionen der Plattform von 28 Milliarden US-Dollar entspricht. Dies macht sie zu den beiden beliebtesten Kontrakten an der Börse, wobei ein Kontrakt einen $BTC repräsentiert.
Das Ausmaß der Positionierungen auf diesen beiden Niveaus ist bemerkenswert. Laut Daten von Laevitas sind beim Strike von 70.000 $ derzeit etwa 39.000 Kontrakte aktiv, gegenüber 3.800 Puts, während das Niveau von 72.000 $ etwa 37.900 Calls gegenüber nur 1.200 Puts aufweist. Das stark zugunsten der Calls verzerrte Verhältnis spiegelt die bullische Stimmung wider.
Call-Optionen geben dem Käufer das Recht, Bitcoin zu einem bestimmten Preis zu kaufen, in diesem Fall 70.000 $ oder 72.000 $, bis zu einem festgelegten Datum. Sie sind im Wesentlichen bullische Wetten, die die Erwartung ausdrücken, dass der Preis über dieses Niveau steigen wird. Put-Optionen funktionieren umgekehrt und geben dem Käufer das Recht, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Sie werden in der Regel genutzt, um auf fallende Preise zu setzen oder sich dagegen abzusichern.
Mehrere große, gezielte Transaktionen wurden kürzlich im Handel verzeichnet, die diese Konzentration des Open Interest bei den Niveaus von 70.000 $ und 72.000 $ aufbauten. Laevitas identifizierte eine große Bull-Call-Spread-Struktur, die den Kauf des 70.000 $ Calls und gleichzeitig den Verkauf des 72.000 $ Calls beinhaltet.
Der Bull Call Spread setzt, wie der Name bereits andeutet, auf einen moderaten Anstieg der Preise des Basiswerts, in diesem Fall bis zu 72.000 $.
„Die Struktur macht etwa 49 % bzw. 50 % des gesamten Call-Open-Interest bei den Strike-Preisen von 70.000 USD bzw. 72.000 USD aus“, stellte Laevitas fest.
Weitere bemerkenswerte Trades umfassten Kalender-Spreads, eine Strategie, die genutzt wird, um von Volatilitätsänderungen bei kurzfristigen und nahen Ablaufzeiten zu profitieren.
Ein weiterer Händler oder eine Gruppe von Händlern kaufte eine große Anzahl von Calls bei 70.000 $, zahlte 3,4 Millionen $ an Prämien, um sich eine Aufwärtsposition zu sichern.