Bitcoin hält sich nahe 77.400 USD, da Derivate zur Vorsicht mahnen

Der Kryptomarkt blieb am Mittwoch verhalten, da er mit einer wichtigen Unterstützungsmarke kämpfte, nachdem Bitcoin letzte Woche nicht über 83.000 US-Dollar steigen konnte.

Die größte Kryptowährung wurde kürzlich bei 77.400 $ gehandelt, nachdem sie seit Mitternacht UTC um 0,7 % zugelegt hat. Die Bewegung erfolgt nach einem Verlust von 5 % in der vergangenen Woche.

Ether ($ETH) übertraf Bitcoin und gewann 1 % auf 2.130 USD, doch der breitere Altcoin-Markt bleibt uneinheitlich; CHZ, TON und ATOM verloren zwischen 1 % und 3 %, während $DASH, STRK und PYTH jeweils um 5 % zulegten.

Die US-Aktienmärkte fielen am Dienstag nach einem Ausverkauf am Anleihemarkt, wobei die Anleger nun mit Vorsicht auf die Nvidia (NVDA)-Quartalszahlen blicken, die nach Börsenschluss am Mittwoch erwartet werden.

Derivate-Positionierung

• Die Aktivität im Bereich der Krypto-Futures hat sich am Markt abgekühlt, wobei das 24-Stunden-Volumen um 29 % auf 142,76 Milliarden US-Dollar zurückging. Das Open Interest (OI) blieb bei etwa 127 Milliarden US-Dollar stabil, und die Liquidationen sanken zum zweiten Mal in Folge auf 153 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 47 %.
• Das kumulative Open Interest in auf Dollar und USDT lautenden Bitcoin-Futures an den großen Börsen sank auf 257.000 $BTC, während die weltweite Gesamtöffnung für Bitcoin-Futures lediglich um 1.000 $BTC auf 744.000 $BTC zurückging. Die Rückgänge deuten darauf hin, dass einige Händler ihre Positionen aufgrund steigender Preise reduzieren, anstatt diese auszubauen.
• Für $XRP zeichnet sich eine andere Entwicklung ab. Das Open Interest ist um mehr als 5 % auf 2,15 Milliarden $XRP gestiegen, der höchste Stand seit dem 11. Oktober, und der Spotpreis ist parallel dazu gestiegen – eine Kombination, die typischerweise auf eine Trendbestätigung hinweist. Eine Anmerkung ist jedoch zu beachten. Das kumulierte 24-Stunden-Volumen-Delta von $XRP ist das zweithöchste negative unter den großen Coins, was darauf hindeutet, dass Verkäufer den Kursverlauf möglicherweise durch aggressive Marktorders und nicht durch passive Limitorders dominieren. Dies könnte darauf hindeuten, dass einige Trader den Anstieg shorten, möglicherweise in der Erwartung, dass dieser nicht gehalten wird.
• Zcash (ZEC) gehört zum dritten Tag in Folge zu den größten Gewinnern bei den offenen Positionen, wobei die Zahl auf 2,27 Millionen Token angestiegen ist, während der Kurs sich von Samstags-Tiefststand bei 486,60 $ auf 586 $ erholte. Das Kursdiagramm zeigt ein goldenes Kreuz der 50- und 200-Tage-Durchschnittswerte, ein Signal, das typischerweise mit einem längerfristigen bullischen Momentum verbunden ist.
• Der Markt von Ether ($ETH) heizt sich wieder auf, wobei das Open Interest erneut über 15 Millionen Token steigt und sich dem Rekordhoch vom 16. Mai mit 15,52 Millionen annähert. Positive Funding-Raten und ein negativer kumulativer Volumen-Delta über 24 Stunden zeichnen ein gemischtes Bild, was es schwierig macht, eine klare Schlussfolgerung darüber zu ziehen, wer die Kursbewegungen antreibt.
• Hyperliquids HYPE sticht durch eine annualisierte Funding-Rate von minus 36,85 % hervor, was auf eine zunehmende Neigung zu Short-Positionen hindeutet, obwohl der Token bei 48,85 $ gehandelt wird – seinem höchsten Stand seit dem 30. Oktober. Die negative Funding in Kombination mit einem steigenden Spotpreis könnte darauf hindeuten, dass einige Händler Futures shorten, um ihre Long-Spot-Positionen abzusichern, anstatt eine durchweg bärische Haltung einzunehmen.
• Die impliziten Volatilitätsindizes für Bitcoin und Ether bleiben nahe den Jahrestiefstständen, was darauf hindeutet, dass der Markt trotz zunehmender Volatilität auf den US-Staatsanleihemärkten relativ ruhig ist.
• Deribit stellte fest, dass Die Volatilität von Bitcoin wirkt günstig, und es wird vorgeschlagen, dass Long-Straddles in naher Zukunft eine bevorzugte Strategie sein könnten, da sie auf eine erhebliche Kursbewegung in beliebiger Richtung setzen, anstatt auf eine eindeutige Marktmeinung.
• Block-Trades umfassten Bitcoin-Put-Ratio-Spreads und Ether-Call-Spreads.

Token-Diskussion

• Der am besten performende Altcoin am Mittwoch ist XDC, der native Token der gleichnamigen Layer-1-Blockchain, die entwickelt wurde, um die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWAs) zu unterstützen. Er ist seit Mitternacht um rund 12 % gestiegen, unterstützt durch einen Anstieg des täglichen Handelsvolumens um 44 %.
• Der Privacy-Token $DASH zeigte ebenfalls eine Outperformance und stieg in den letzten 24 Stunden um 10 %, wodurch sich ab Anfang April ein klarer Aufwärtstrend herausbildete, der durch zwei aufeinanderfolgende Höchststände in Verbindung mit zwei höheren Tiefs gekennzeichnet ist.
• Der "Altcoin Season"-Indikator von CoinMarketCap liegt nach einem Rückgang vom letzten Wochenhoch bei 50/100 nun bei 34/100.