Metaplanet увеличила биткоин-резерв до 44 000 BTC

В третьем квартале японская Metaplanet продала 10 000 $BTC, а затем приобрела 11 000 $BTC. В результате резервы компании выросли на 1000 $BTC — до 44 000 $BTC на 30 сентября. Об этом говорится в ее отчете от 5 октября.

До публикации документа последним объявленным показателем были 43 000 $BTC. 2 июля Metaplanet сообщила о покупке 2823 $BTC и после этого не раскрывала новых приобретений.

Зачем Metaplanet продавала биткоины

В компании объяснили операции проверкой способности конвертировать значительный объем биткоин-резервов в денежные средства.

По данным Metaplanet, выручка от продажи 10 000 $BTC превысила совокупный объем долговых и процентных обязательств группы.

Так она рассчитывает продемонстрировать ликвидность своего основного резервного актива, укрепить профиль заемщика и получить официальный кредитный рейтинг. С этим же Metaplanet связывает расширение способов привлечения капитала, в частности через корпоративные облигации и привилегированные акции.

После этого она купила 11 000 $BTC, поэтому позиция в первой криптовалюте не сократилась.

Еще одной целью Metaplanet назвала реализацию переносимого капитального убытка для целей налогообложения в США. Окончательный эффект определят после закрытия отчетного периода и аудиторской проверки.

Metaplanet меняет модель финансирования

Прежде компания наращивала резерв в основном за счет выпуска акций, международных размещений и варрантов. Помимо этого она использует кредитную линию под залог биткоина и продает обеспеченные пут-опционы.

Вопрос размытия долей уже становился предметом критики акционеров. В конце августа и начале сентября инвесторы обсуждали программу опционов для менеджмента и ее влияние на количество монет в расчете на акцию.

11 сентября Metaplanet сократила потенциальный пул бумаг по программе на 41%.

Одновременно с квартальным отчетом компания обновила политику распределения капитала. Metaplanet намерена держать примерно 85-90% активов в биткоине и финансировать покупки активов в основном за счет постоянного капитала.

Оставшиеся 10-15% пойдут на M&A, доходные активы и управление активами. Эту долю компания планирует финансировать облигациями, займами и привилегированными акциями без размытия обыкновенных акций.

Займы под покупку биткоина по-прежнему ограничены примерно 10% от чистой стоимости криптоактивов.

Metaplanet продолжает наращивать резервы

Metaplanet сделала биткоин основным резервным активом в апреле 2024 года. К концу первого квартала 2026 года ее запасы достигли 40 177 $BTC, а в июле — 43 000 $BTC.

Компания остается крупнейшим публичным корпоративным держателем первой криптовалюты в Азии.

Согласно плану 555 Million Plan, к концу 2026 года Metaplanet намерена накопить 100 000 $BTC, а к концу 2027-го — 210 000 $BTC, что соответствует примерно 1% от максимальной эмиссии цифрового золота.

Компания также расширяет присутствие за пределами Японии. В августе Metaplanet заключила соглашение с американской Super League Enterprise: японская сторона внесет 2100 $BTC из своего резерва и $2,5 млн.

После закрытия сделки, ожидаемого в четвертом квартале, компанию переименуют в Superplanet, а Metaplanet получит около 95,7% обыкновенных акций.

Напомним, в мае «японская Strategy» отчиталась о чистом убытке в размере 114,5 млрд иен ($725,6 млн) за первый квартал. Причиной стало падение цены биткоина.