Курс биткоина упал до 76 тыс. долларов на фоне опасений по поводу войны на Ближнем Востоке, что привело к ликвидациям на сумму 722 млн долларов

Утром 18 мая курс биткоина упал до 76 000 долларов, что положило конец кратковременному восстановительному ралли и привело к снижению его общей рыночной капитализации до 1,53 триллиона долларов. Это падение почти на 2 % вызвало ликвидацию длинных позиций на общую сумму 722 миллиона долларов по всей криптовалютной экономике.

Биткойн сталкивается с геополитическими препятствиями

В понедельник утром биткоин упал до 76 000 долларов, продолжив тенденцию, начавшуюся вскоре после того, как 15 мая президент Дональд Трамп намекнул журналистам, что США и Израиль могут возобновить боевые действия против Ирана. Рыночные данные показывают, что биткоин, который еще в воскресенье вечером торговался значительно выше 78 000 долларов, сначала опустился ниже 77 000 долларов сразу после 21:00 по восточному стандартному времени.

Ведущая криптовалюта в основном оставалась ниже этого порога до 9:40 утра, когда в результате восстановительного ралли она не только вернула отметку в 77 000 долларов, но и поднялась значительно выше 77 600 долларов. Однако вскоре после этого новая волна продаж привела к полной потере ранее достигнутых прибылей и обвалу до 76 000 долларов. Это падение привело к тому, что общая рыночная капитализация биткоина, которая 15 мая составляла чуть менее 1,6 трлн долларов, снизилась до 1,53 трлн долларов.

Потеряв более 1 000 долларов своей стоимости, падение биткоина почти на 2% вызвало ликвидацию длинных позиций на сумму около 223 млн долларов за 24-часовой период. В то же время за тот же период было ликвидировано лишь 27 млн долларов коротких позиций. В целом в криптоэкономике было ликвидировано 722 млн долларов длинных позиций против почти 94 млн долларов коротких.

16 мая продолжали поступать сообщения о скором возобновлении полномасштабных боевых действий, что усилило ощущение волатильности, которое доминировало в выходные дни. В одном из сообщений даже предполагалось, что операции могут возобновиться до конца недели. Эти спекуляции набрали обороты, поскольку пакистанские официальные лица не предоставили никаких значимых дипломатических новостей, а цены на нефть вернулись к уровням, которые в последний раз наблюдались во время активных боевых действий, усилив ощущение, что усилия по деэскалации зашли в тупик.

В Вашингтоне появились признаки того, что администрация Трампа активно рассматривает военные планы на случай непредвиденных обстоятельств, в то время как посты президента Дональда Трампа в социальных сетях сигнализировали о растущем нетерпении по отношению к Тегерану. Усиливая беспокойство, Иран, по-видимому, ужесточил свою позицию в Ормузском проливе после презентации того, что проправительственные СМИ описали как морскую страховую платформу Hormuz Safe, работающую на основе биткойнов.

Сообщается, что платформа выпускает быстрые, криптографически проверяемые страховые полисы для морских грузов, проходящих через Персидский залив, Ормузский пролив и прилегающие водные пути. Хотя это соответствовало бы растущему стремлению Ирана добиться признания своего влияния над проливом, официального подтверждения со стороны иранского руководства не последовало. Однако, если это правда, этот шаг дал бы ястребам в Вашингтоне еще один повод для возобновления бомбардировок.

Между тем, распродажа биткойнов на фоне геополитической напряженности вновь подчеркнула, что криптовалюта не справляется с ролью актива-убежища. По мнению Диего Мартина, генерального директора Yellow Capital, отчасти это объясняется тем, что трейдеры рассматривают ее как часть ликвидностного портфеля.

«Когда происходит геополитический шок и вам приходится одновременно иметь дело с нефтью, доходностью и давлением на доллар, трейдеры в первую очередь обращают внимание на давление на залог, использование маржи и то, где можно быстро сократить риски», — сказал Мартин.

По словам генерального директора, биткоин обычно становится первым объектом таких корректировок, поскольку он обладает высокой ликвидностью, торгуется круглосуточно и входит в стратегии финансирования, залога и межплощадочной торговли. Однако, по мнению Мартина, распродажа связана не столько с изменением долгосрочной жизнеспособности биткоина, сколько с рыночной механикой.

Что касается следующего движения биткоина, Мартин предполагает, что оно может зависеть больше от условий ликвидности, чем от новостей, связанных непосредственно с криптовалютами.

«Рынок уже знает большинство основных криптовалютных нарративов», — сказал он. «Чего он не знает, так это того, позволят ли макроэкономические условия трейдерам сохранить риск в портфеле. Если цены на нефть снизятся, доходность уменьшится, а ликвидность доллара улучшится, $BTC может восстановиться даже без какого-либо значительного криптовалютного катализатора».
Однако если доллар останется сильным, доходность останется высокой, а кредитные позиции будут по-прежнему ликвидироваться, положительных новостей о криптовалютах может оказаться недостаточно. В этом сценарии «биткойн торгуется скорее как часть глобального цикла ликвидности, чем как самостоятельная криптовалютная история», — сказал Мартин.