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Solstice Finance lanzó un producto basado en Solana que ofrece a los usuarios de finanzas descentralizadas (DeFi) una exposición estructurada al ingreso por dividendos y al riesgo de precio de las acciones preferentes de Strategy’s (MSTR) (STRC).
La empresa con sede en Zug, Suiza, un protocolo de infraestructura de rendimiento DeFi construido sobre Solana, comunicó que su nuevo producto divide la exposición indirecta a STRC en una parte senior y una junior, según indicó la firma en un comunicado de prensa compartido a través de Telegram.
Strategy disclosed it vendió 1,690 bitcoins por $108.6 millones el lunes, utilizando los ingresos para recomprar 1,152,020 acciones de su acciones preferentes de tasa variable, STRC, por 108.6 millones de dólares. La venta de bitcoin redujo las tenencias de Strategy a 840,447 BTC.
El producto, llamado strcUSX, no tokenizea ni otorga a los usuarios la propiedad de acciones STRC. En cambio, los usuarios depositan USX, el token de liquidación vinculado al dólar de Solstice, en una bóveda y reciben uno de dos tokens de Solana ligados a la economía de una cartera que posee las acciones preferentes listadas en Nasdaq.
El token senior, SR-strcUSX, está diseñado para recibir ingresos primero y apunta a un rendimiento anual del 7%. El token junior, JR-strcUSX, toma el ingreso residual después de que los poseedores senior han sido pagados y apunta a más del 20% de APY. A cambio, los poseedores junior absorben las pérdidas derivadas de los cambios en el valor de la posición STRC antes que los poseedores senior.
El producto es el primer instrumento vinculado a STRC en Solana, según Solstice.
STRC, conocido como Stretch, es la acción preferente perpetua de tasa variable de Strategy. Actualmente paga un dividendo anual del 12% en efectivo, con pagos dos veces al mes, pero la tasa es establecida por la junta directiva de Strategy y los dividendos están sujetos a declaración.
STRC puede continuar pagando su dividendo mientras su precio de mercado disminuye. La tranza senior está diseñada para proteger a los tenedores de parte de ese riesgo de valoración a mercado, mientras que la tranza junior asume una mayor parte de dicho riesgo a cambio de un mayor potencial de rendimiento.
Solstice indicó que los usuarios pueden canjear después de un periodo de desbloqueo de siete días o salir inmediatamente pagando una tarifa. El rendimiento se acumula a través del tipo de cambio del token en lugar de pagarse como una distribución separada.