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El gigante de préstamos descentralizados de Solana, Jupiter, lanzó el lunes su nuevo producto Lend versión 2 (v2), que permite que los depósitos y las posiciones prestadas actúen simultáneamente como liquidez de negociación, de modo que el mismo dólar genera intereses como préstamo y una parte de las comisiones por intercambios.
Jupiter Lend tiene aproximadamente 1.9 mil millones de dólares en depósitos, según datos de DefiLlama, y generó 1.6 millones de dólares en comisiones en los últimos 30 días, o aproximadamente un 1% anual sobre el capital depositado antes de cualquier reparto con el protocolo.
Los préstamos activos se sitúan en 822,7 millones de dólares y han fluctuado entre 600 millones y 900 millones desde septiembre, según muestran los datos de Token Terminal. Tanto los depósitos como los préstamos han disminuido en el último mes.
La nueva versión de Lend introduce dos características, ambas opcionales.
Smart Collateral permite que un depósito de USDC, USDT, SOL o JupSOL se vincule automáticamente a un pool de liquidez correlacionado. Esto permite que los activos generen rendimiento sobre cualquier préstamo mientras obtienen comisiones de trading y, cuando corresponde, recompensas por staking desde una sola posición. Smart Debt realiza lo mismo para los activos prestados, de modo que las comisiones generadas por una posición de deuda compensan el costo del préstamo. Los usuarios que desean préstamos ordinarios pueden ignorar ambos.
El rendimiento adicional existe únicamente si los operadores realmente intercambian a través de esos grupos, lo que significa que Jupiter no solo opera el mayor enrutador de intercambios de Solana, el software que la mayoría de las billeteras y aplicaciones utilizan para encontrar el mejor precio entre plataformas, sino que también posee grupos que necesitan que ese flujo llegue.
La empresa declaró a CoinDesk que el enrutador no favorece sus propias bóvedas y envía los intercambios donde el precio sea mejor.
El riesgo de emparejar activos cae de manera desigual, sin embargo. Jupiter indicó que el margen se valora utilizando oráculos del mercado primario, o proveedores de datos, por lo que una fluctuación temporal de precios en un intercambio no desencadena ninguna acción, y una posición se liquida de manera normal una vez que su ratio préstamo-valor supera el umbral.