coindesk.com
Crypto.com dringt weiter in den Aktienmarkt vor und führt tokenisierte Derivate ein, die 1.500 US-Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs) abbilden, während Krypto-Börsen ihre Präsenz im traditionellen Markt zunehmend ausbauen.
Die Börse teilte am Mittwoch mit, dass berechtigte Nutzer im Europäischen Wirtschaftsraum und anderen genehmigten Märkten Zugang zu Aktien wie Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) und Tesla (TSLA) sowie zu ETFs wie SPDR Gold Shares (GLD) und iShares Silver Trust (SLV) erhalten können. Positionen beginnen bei 1 US-Dollar und können rund um die Uhr gehandelt werden.
Die Produkte sind Derivate, die von Foris Capital CY Limited ausgegeben werden und sich auf den Preis der zugrunde liegenden Aktien oder ETFs beziehen. Mit anderen Worten, sie bieten eine synthetische Exponierung: Wenn die Apple-Aktien steigen, ist das entsprechende Produkt darauf ausgelegt, dieser Bewegung zu folgen, wobei der Inhaber jedoch kein Aktionär von Apple wird.
Das bedeutet, dass Investoren keine rechtliche oder wirtschaftliche Eigentümerschaft an den zugrunde liegenden Wertpapieren erwerben und keine Stimm- oder sonstigen Aktionärsrechte erhalten. Laut Crypto.com können sie jedoch dividendenähnliche Anpassungen erhalten. Die die Produkte unterstützenden zugrunde liegenden Vermögenswerte werden beim US-Broker-Dealer Alpaca verwahrt.
Das Angebot baut auf dem Mai 2025 von Crypto.com auf Akquisition von Foris Capital, das der Börse eine Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)-Lizenz für das Angebot regulierter Finanzprodukte in Europa sicherte.
Crypto.com ist laut der Datenquelle Coingecko die elftgrößte Börse der Welt.
Vorstoß zur Aktien-Tokenisierung
Der Start erfolgt in einem schnell wachsenden Bereich an der Schnittstelle zwischen dem Kryptomarkt und traditionellen Vermögenswerten. Tokenisierte Aktien haben laut einen Wert von etwa 2,49 Milliarden US-Dollar erreicht, was einem Anstieg von etwa 600 % im vergangenen Jahr entspricht.RWA.xyz Daten, da Börsen und Blockchain-Unternehmen darum wetteifern, Wertpapiere onchain zu bringen. Citi geschätzt dass tokenisierte Wertpapiere bis 2030 zu einem Markt von 5,5 Billionen US-Dollar heranwachsen könnten, einschließlich 2,6 Billionen US-Dollar in tokenisierten Aktien.
Kraken, Bybit, Bitget und Robinhood gehören zu den Handelsplattformen, die tokenisierte Eigenkapitalprodukte für Investoren außerhalb der USA eingeführt haben. Unterdessen hat die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), das Rückgrat der US-amerikanischen Kapitalmärkte, Begonnen mit den Tests tokenisierte Wertpapierinfrastruktur. Gleichzeitig stellten Nasdaq und die New York Stock Exchange ebenfalls Initiativen zur Tokenisierung vor.
ABut nicht alle diese Produkte funktionieren auf die gleiche Weise. Synthetische oder derivatbasierte Produkte bilden die Wertentwicklung einer Aktie ab, ohne den Käufer zu einem Aktionär zu machen. Emittentengeführte Modelle hingegen können tatsächliche Stammaktien onchain bringen und dabei Eigentums- und Aktionärsrechte bewahren.