Die CME ermöglicht es Händlern, auf die Volatilität von Bitcoin zu spekulieren, nicht auf den Preis, und zwei Unternehmen haben bereits Wetten platziert

CME-Futures auf den Volatilitätsindex von Bitcoin begann mit dem Handel letzte Woche und bietet Investoren eine neue Möglichkeit, Preisvolatilität zu handeln und abzusichern. DV Chain und Monarq Asset Management führten die ersten Block-Trades durch und läuteten damit den Handel mit den Kontrakten ein.

Diese Volatilitätskontrakte bilden den CME CF Bitcoin Volatility Index (BVX) ab, der die Markterwartungen hinsichtlich der Bitcoin-Volatilität über vier Wochen widerspiegelt. Ihr Debüt ermöglicht es Händlern, Positionen direkt auf die erwarteten Preisschwankungen einzunehmen, anstatt nur auf die Kursrichtung zu setzen.

Diese Unterscheidung ist wichtig, da die meisten Derivate, einschließlich Futures, Perpetual Futures und Optionen, eine Einschätzung der Preisentwicklung erfordern. Volatilitäts-Futures beseitigen diese Komplexität und ermöglichen es Händlern, ausschließlich eine Meinung darüber zu äußern, wie sich BTC in beide Richtungen bewegen wird.

Dies eröffnet die Tür zu einer neuen Reihe von Absicherungs- und Portfoliostrategien, die zuvor auf regulierten Handelsplätzen schwer umzusetzen waren. Denken Sie an die Positionierung hinsichtlich der möglichen Bitcoin-Bewegungen im Zusammenhang mit Ereignissen wie den US-Inflationsdaten dieser Woche – Händler können je nach ihrer Einschätzung Long- oder Short-Volatilität eingehen.

Shiliang Tang, CEO von Monarq, bezeichnete den Start als einen positiven Schritt zur Erweiterung regulierter Volatilitätsangebote.

"Da Bitcoin sich weiterhin zu einer etablierten institutionellen Anlageklasse entwickelt, wächst auch die Nachfrage nach ausgefeilten Instrumenten des Risikomanagements. Robuste Werkzeuge wie die Bitcoin-Volatilitäts-Futures der CME Group sind genau das, was Anleger benötigen, um ihre Marktansichten präzise zu artikulieren und ihre Portfolios effizient in einem sicheren, transparenten Rahmen abzusichern“, sagte er in der Pressemitteilung.

Monarq Asset Management ist auf institutionelle Kunden ausgerichtetquantitatives und systematisches Digital-Asset-Investmentunternehmen, das von ehemaligen Führungskräften von Unternehmen wie LedgerPrime, Tower Research und BlockTower Capital geleitet wird. DV Chain ist ein Anbieter von Liquiditäts- und Market-Making-Dienstleistungen.

Die Einführung von Volatilitäts-Futures erweitert das bestehende Produktportfolio der CME, das aus Standard- und Micro-Futures sowie Optionskontrakten für Bitcoin und Ether besteht. Das Derivategeschäft der Plattform im Kryptobereich hat im bisherigen Jahresverlauf etwa 266.900 Kontrakte erreicht, was einem Anstieg von 38 % im Jahresvergleich entspricht, während das durchschnittliche tägliche Open Interest bei etwa 274.500 Kontrakten liegt, ein Plus von 18 %.