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Der Kryptomarkt kämpft, Wettbewerber durchleben entweder schwierige Zeiten oder verlagern ihren Fokus auf andere Bereiche, während Binance mit dem Ziel, seine aktive Nutzerbasis bis 2030 auf das Zehnfache auf 3 Milliarden zu erhöhen, weiter ausbaut, sagte Catherine Chen, Leiterin für VIP- und institutionelle Kunden, in einem Interview mit CoinDesk.
„Es stimmt, der Markt durchläuft eine schwierige Phase“, sagte Chen. „Es gibt weiterhin einige regulatorische Entwicklungen, und wir beobachten, wie einige unserer Wettbewerber entweder kämpfen oder möglicherweise ihren Fokus verlagern.“
Coinbase hat beispielsweise kürzlich seine Belegschaft um 14 % bzw. fast 700 Mitarbeiter reduziert und dabei negative Marktbedingungen sowie KI-Herausforderungen als Gründe angeführt, als Teil eines Welle von Entlassungen bei Krypto-Mitarbeitern in diesem Jahr.
Während BTC dem Widerstand gegenübersteht, die psychologische Sechsstellermarke von über 100.000 $ zurückzuerobern – ein Niveau, das es seit Mitte November nicht mehr gesehen hat, sucht der breitere Markt nach nachhaltigen Wachstumstreibern jenseits des Einzelhandelsspekulation. Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes lag bei etwa 2,7 Billionen $, was einem Rückgang von fast 40 % gegenüber dem Allzeithoch von 4,38 Billionen $ vor dem Oktober-Blitzcrash, von dem sich Bitcoin bisher nicht erholt hat.
Chen sagte, dass die Position von Binance trotz des Marktrückgangs robust bleibe, und bemerkte, dass die Börse derzeit mehr als 310 Millionen aktive Nutzer bedient. Sie betonte, dass es sich dabei um „tatsächlich aktive Einzelpersonen“ handelt, die durch strenge KYC- und unternehmensbezogene KYB-Protokolle verifiziert wurden, und nicht nur um „registrierte“ Konten, stellte sie klar. Binance gilt als die größte Krypto-Börse der Welt und dominiert den Markt in Bezug auf Handelsvolumen und registrierte Nutzer. Coingecko ordnet Binance auf den zweiten Platz ein mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von etwa 7 Milliarden US-Dollar.
Schließung der 2-Milliarden-Dollar-Ausgabedifferenz bei institutionellen Investitionen
Chen spricht von einem digitalen Asset-Markt, der so erheblich wächst und über ein derart enormes Potenzial verfügt, dass nur die Zusammenarbeit zwischen traditioneller Finanzwelt (TradFi) und nativer Kryptowährung beide Seiten in der Zukunft als Gewinner hervorgehen lassen wird.
Binance geht die enorme Ausgabenschere zwischen traditionellen und digitalen Asset-Desks an, sagte Chen. Sie stellte fest, dass TradFi jährlich über 2 Milliarden US-Dollar für fortschrittliche Order-Management-Systeme (OMS) ausgibt. Im Kryptobereich liegen die Infrastruktur-Ausgaben bei weniger als einem Zehntel davon und belaufen sich auf etwa 185 Millionen US-Dollar.
Binances neues OMS-Toolkit ist darauf ausgelegt, genau diese Lücke zu überbrücken, indem es Partnerschaften mit Branchenführern wie Coin Metrics, Talos und 3Commas eingeht, um institutionelle Flow-Analysen bereitzustellen, erklärte Chen.
„Finanzinstitute fusionieren zunehmend mit Krypto-Börsen und Anbietern von Blockchain-Infrastrukturen“, sagte Chen. „Sie wollen nicht die gesamte Infrastruktur selbst aufbauen.“
Verpfändung von Wall-Street-Vermögenswerten auf Krypto-Schienen
Diese Konvergenz hat sich von theoretischem Handel hin zum Kernbereich der institutionellen Verwahrung entwickelt. Während der Markt also die Einzelhandelstrends beobachtet, bemerkte Chen, hat Binance einen institutionellen „Triparty“-Banking-Rahmen eingeführt, der darauf ausgelegt ist, den ultimativen Schmerzpunkt der traditionellen Finanzwelt, das Gegenparteirisiko, zu verringern.
Institutionelle Kunden möchten Kryptowährungen weder direkt verwahren noch ihr Kapital auf einer Börse belassen, fügte Chen hinzu. Stattdessen möchten sie Fiatgeld oder Fiat-Äquivalente bei ihren bestehenden Bankpartnern verwahren.
Um dieses Problem zu lösen, hat Binance laut Chen stillschweigend eine Integration mit einer souveränen Asset-Management-Ebene vorgenommen und hinzugefügt, dass die Krypto-Börse nun tokenisierte Geldmarktfonds von institutionellen Giganten wie BlackRock und Franklin Templeton als zulässige Triparty-Ökosysteme akzeptiert.
Anstatt Staatsanleihen-Futures manuell zu rollen und hohe Verwaltungskosten zu verursachen, können institutionelle Händler nun tokenisierte Aktien mit Echtzeit-Erträgen verpfänden, um ihre Handelsaktivitäten abzusichern.
„Egal, ob Aktien, Schatzanweisungen oder Schuldtitel – dies ist der Weg nach vorne“, stellt Chen fest und verweist auf einen Zeitraum von 12 bis 18 Monaten, in dem die Tokenisierung von Real-World-Assets (RWA) schnell reift. „Die Menschen haben endlich erkannt, dass man die grundlegenden Eigenschaften oder den Preis eines Vermögenswerts durch die Tokenisierung nicht magisch verändert. Es handelt sich grundlegend um eine verbesserte Form, um eine bessere Zugänglichkeit zu gewährleisten.“
Binance hat im September letzten Jahres außerdem seine Crypto-as-a-Service (CaaS)-Plattform eingeführt, die speziell für Finanzinstitute entwickelt wurde, die im digitalen Asset-Sektor aktiv werden möchten, erinnerte Chen. Seitdem haben, so fügte sie hinzu, mehr als 15 bedeutende Finanzinstitute ihre Dienste in Anspruch genommen.
„Wann immer der Markt schlecht ist, ist es für uns immer die beste Zeit, um zu bauen“, sagt Chen. „Wir bauen und positionieren uns, um unsere Nutzerbasis zu verzehnfachen, wenn die Leute nicht darauf achten – und dann sind wir hoffentlich schon dort.“