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Die Krypto-Handelsplattform Hyperliquid beginnt, mit traditionellen Börsen und Betreibern von Prognosemärkten zu konkurrieren, da sie laut einem neuen Bericht von FalconX ihr Angebot über den Handel mit Perpetual-Futures hinaus ausweitet.
Der leitende Krypto-Marktexperte David Lawant erläuterte, wie Hyperliquids jüngste Aktivitäten im Bereich der Pre-IPO-Märkte, Vorhersagekontrakte und tokenisierte reale Vermögenswerte die Attraktivität der Plattform über die rein Krypto-affinen Händler hinaus erweitern.
„Hyperliquid verzeichnet eine zunehmende Nachfrage, da sich die Nachfrage nach seinen HIP-3-Märkten auf Pre-IPO-Märkte ausweitet“, heißt es in dem Bericht.
Hyperliquid erlangte zunächst Aufmerksamkeit durch Krypto-Perpetual-Futures, eine Art von Derivatkontrakten, die den Offshore-Handel mit digitalen Vermögenswerten dominieren. Der native Token der Plattform, $HYPE, ist in den letzten drei Monaten um 94 % gestiegen. FalconX erklärte jedoch, dass neuere Produkte die Plattform in einen direkteren Wettbewerb mit Unternehmen wie der CME Group, dem von der Intercontinental Exchange unterstützten Prognosemarkt Kalshi und Polymarket bringen könnten.
Der Bericht wies auf eine zunehmende Aktivität in den HIP-3-Märkten von Hyperliquid hin, die es den Nutzern ermöglichen, rund um die Uhr Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe, Devisen und Pre-IPO-Kontrakte zu handeln. FalconX erklärte, dass diese Märkte Aufmerksamkeit erlangten, nachdem Händler sie nutzten, um auf Unternehmen wie Cerebras, Anthropic und SpaceX vor deren Börsengängen zu spekulieren.
Die Plattform hat ebenfalls mit der Einführung von HIP-4 Outcome-Märkten begonnen, die ähnlich wie Prognosemärkte funktionieren, indem sie Händlern ermöglichen, auf binäre Ergebnisse im Zusammenhang mit Politik, Wirtschaft und Kryptoereignissen zu wetten.
FalconX erklärte, dass die Möglichkeit, Vorhersagekontrakte neben Krypto- und Realwelt-Vermögenswertpositionen auf derselben Plattform zu handeln, zu einem wichtigen Vorteil werden könnte.
„Zum Beispiel könnten Sie eine HIP-3 Perpetuals-Position auf NVDA mit Ergebnis-Märkten kombinieren, bei denen es die Gewinnzahlen verfehlen oder übertreffen könnte“, heißt es im Bericht.
Das Unternehmen hob zudem das starke anfängliche Interesse an neu eingeführten börsengehandelten Fonds hervor, die an den $HYPE-Token von Hyperliquid gekoppelt sind. Spot-$HYPE-ETFs von 21Shares und Bitwise verzeichneten laut Bloomberg-Daten, die im Bericht zitiert werden, nach nur wenigen Handelssitzungen zusammen Zuflüsse von 53 Millionen US-Dollar.
FalconX erklärte, dass diese Zuflüsse einen größeren Prozentsatz der Marktkapitalisierung von $HYPE darstellen als frühe Zuflüsse in Spot-Bitcoin-, Ether-(ETH)- und Solana-(SOL)-ETFs in ähnlichen Entwicklungsstadien.
In der Zwischenzeit hat Hyperliquid’s kürzliche Partnerschaft mit Coinbase (COIN) und Circle (CRCL) zur Integration von $USDC als abgestimmten Kurswert könnten die Protokolleinnahmen erheblich steigern. FalconX schätzte, dass die Vereinbarung auf Basis der an $USDC-Guthaben auf der Plattform gebundenen Reserveerträge einen jährlichen Umsatz von bis zu 160 Millionen US-Dollar generieren könnte.
Der Bericht stellte zudem fest, dass regulatorische Entwicklungen in Washington die Akzeptanz tokenisierter realer Vermögenswerte auf dezentralen Handelsplätzen beschleunigen könnten. FalconX verwies auf Berichte, wonach die SEC ein Rahmenwerk für eine Innovationsausnahmeregelung für tokenisierte Aktien prüft.
Gleichzeitig warnte das Unternehmen davor, dass die zunehmende Aufmerksamkeit traditioneller Finanzbörsen regulatorische Prüfungen nach sich ziehen könnte. CME und ICE haben hat Bedenken bei den Aufsichtsbehörden geäußert über potenzielle Manipulationsrisiken im Zusammenhang mit den Märkten von Hyperliquid.
Dennoch erklärte FalconX, dass Hyperliquid weiterhin die dezentralen Perpetual-Futures-Märkte hinsichtlich Handelsvolumen, Umsatz und total gesperrtem Wert anführt und sich damit als eine der am schnellsten wachsenden Handelsplattformen im Kryptobereich positioniert.