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Die Rallye von Bitcoin
Der Trade war eine „Long-Call-Butterfly“-Strategie, eine Optionsstrategie, die am meisten profitiert, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zum Verfallstermin in der Nähe eines festgelegten mittleren Ausübungspreises liegt. Der Handel umfasste den Kauf von Calls mit Verfall am 30. Oktober zu 90.000 und 100.000 US-Dollar, während gleichzeitig doppelt so viele Calls zu 95.000 US-Dollar verkauft wurden.
Der Handel wurde in fünf Blöcken ausgeführt, von denen jeder aus 1.000 Long-Calls zu 90.000 $, 2.000 Short-Calls zu 95.000 $ und 1.000 Long-Calls zu 100.000 $ bestand, so die Datenquelle Laevitas. Die Gesamtposition beinhaltete eine anfängliche Nettozahlung von 3,17 Millionen $.
Die Strategie erzielt den höchsten Gewinn, wenn Bitcoin bei Ablauf circa 95.000 USD liegt, und weist eine positive Bruttorendite zwischen 90.000 USD und 100.000 USD auf. Außerhalb dieses Bereichs beträgt die Rendite null, und der Händler droht, die zur Positionseröffnung gezahlten 3,17 Millionen USD zu verlieren.
Mit anderen Worten scheint der Händler darauf zu setzen, dass Bitcoin in den nächsten vier Wochen von etwa 85.000 US-Dollar auf 95.000 US-Dollar steigt. Diese Einschätzung stimmt im Großen und Ganzen mit dem Tageschart von Bitcoin überein, der zwischen 85.000 US-Dollar und 98.000 US-Dollar kaum erkennbare Widerstände zeigt.
In dieser Zone gibt es keine Kursniveaus, an denen Bitcoin zuvor ins Stocken geriet oder konsolidierte. Daher könnte bei ansonsten unveränderten Bedingungen die aktuelle Dynamik ihn kurzfristig in Richtung 98.000 US-Dollar treiben (siehe Heutiges Signal).
Der Butterfly war nicht das einzige Zeichen für eine zunehmende bullische Positionierung. Händler erhöhten zudem ihre Nachfrage nach Aufwärtsabsicherung durch Call-Optionen, was die kurzfristigen Risiko-Umdrehungen nach oben trieb.
„Risk Reversals waren ebenfalls volatil, wobei die Front-End-RRs während des Anstiegs auf 85.000 US-Dollar aggressiv zugunsten von Calls drehten, bevor sie sich heute Morgen etwas zurückzogen“, erklärte Laser Digital in einer mit CoinDesk geteilten Mitteilung.
Der Optionsmarkt zeigt ebenfalls eine breitere Präferenz für Volatilität bei den wichtigen Token. Am Montag teilte Coinbase Markets mit, dass Optionen Ein-Standardabweichungs-Schwankungen von 8,9 % für $XRP, 8,0 % für SOL, 6,9 % für Ether und 5,0 % für Bitcoin bis zum 27. September einpreisen.
Die Zahlen messen erwartete Preisschwankungen und nicht richtungsbezogene Wetten, wobei das Risiko von Volatilität bei $XRP am höchsten ist. Bleiben Sie wachsam!