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Bitcoin ist in den vergangenen sieben Tagen um mehr als 25 % gestiegen und hat $80,000 zum ersten Mal seit Mitte Mai zurückerobert, womit die stärkste Wochenrallye seit mehr als drei Jahren verlängert wurde.
Laut CoinGecko-Daten wurde Bitcoin am Aug. 25 nahe $80,300 gehandelt, nachdem die siebentägige Periode bei rund $64,000 begonnen hatte. Der Großteil der Rallye fand zwischen Aug. 19 und Aug. 21 statt, bevor am Dienstag erneut ein Schub über $80,000 erfolgte.
$BTC hat in den letzten 24 Stunden rund 4 % zugelegt und notierte kurzzeitig über $81,000, bevor es zu einem Rücksetzer kam.
Das jüngste Kurssegment folgte mehreren Tagen mit Handel überwiegend zwischen $76,500 und $79,000 nach dem anfänglichen Anstieg aus dem mittleren $60,000-Bereich.
Die Rallye begann, nachdem das US-Finanzministerium am Aug. 19 angekündigt hatte, die maximale Größe von Liquiditätsunterstützungs-Rückkäufen für längerfristige nominale Treasury-Papiere mindestens zu verdoppeln.
Unter der Änderung, die am Sept. 9 in Kraft tritt, wird die maximale Größe bestimmter Rückkaufoperationen für die 10-to-20-year und 20-to-30-year Sektoren von $2 Milliarden auf mindestens $4 Milliarden pro Operation steigen.
Die höheren Limits bleiben bis zum Nov. 4 in Kraft, wenn das Treasury seine nächste vierteljährliche Refinanzierung abhalten soll.
Nach der Ankündigung fielen die Renditen langfristiger Treasuries zunächst, während Investoren die möglichen Liquiditätseffekte größerer Anleihekäufe der Regierung bewerteten.
Bedenken hinsichtlich US-Finanzierungskosten und Haushaltsdefiziten schwächten außerdem den Dollar und erhöhten das Anlegerinteresse an alternativen Assets, darunter Bitcoin und Gold.
Institutionelle Nachfrage über US-Spot-Bitcoin-ETFs lieferte eine weitere Kaufquelle, als $BTC anzog.
Daten von SoSoValue zeigten, dass Spot-Bitcoin-ETFs zwischen Aug. 17 und Aug. 21 Nettozuflüsse in Höhe von $1.92 billion verzeichneten – ihr stärkster Wochenzufluss seit etwa 10 Monaten.
Die Fonds verzeichneten an allen fünf Handelstagen Zuflüsse, darunter allein $606.3 million am Aug. 20.
BlackRocks IBIT machte $1.33 billion des Wochenwerts aus, während die kombinierten Bitcoin-ETF-Vermögen auf $96.07 billion stiegen, da sowohl Zuflüsse als auch höhere $BTC-Preise das verwaltete Vermögen anheben.
Gehebelte Trader trugen ebenfalls zur Dynamik der Rallye bei, als Bitcoin Widerstände durchbrach.
Mehr als $280 million an Bitcoin-Short-Positionen wurden innerhalb von 24 Stunden liquidiert, als $BTC sich $80,000 näherte, wodurch Trader, die auf fallende Kurse gesetzt hatten, gezwungen wurden, Positionen zu schließen, während der Spotmarkt bereits anzog.
$BTC-Preisbewegung
Die tägliche technische Struktur von Bitcoin bleibt nach der jüngsten Rallye bullish, obwohl mehrere Indikatoren anzeigen, dass die Bewegung nach dem schnellen Anstieg aus dem mittleren $60,000-Bereich ausgereizt ist.
Auf dem Tages-Chart wurde $BTC bei etwa $80,455 gehandelt und lag deutlich über seinen 20-day, 50-day, 100-day und 200-day exponentiellen gleitenden Durchschnitten bei ungefähr $70,505, $67,332, $67,655 und $71,854.
$BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.
Der Anstieg über die 200-day EMA ist besonders bedeutsam, da $BTC seit seinem Ausverkauf im Juni unter dem langfristigen Durchschnitt gehandelt hatte.
Der Kurs hat nun eine Lücke von rund 12 % über der 200-day EMA geschaffen, während die kürzere 20-day EMA infolge des Ausbruchs stark nach oben gedreht hat.
Das Handelsvolumen weitete sich während des Anstiegs aus den mittleren $60,000 ebenfalls aus, wobei einige der größten Tagesvolumina auf dem Chart die grünen Ausbruchskerzen begleiteten.
Der Chaikin Money Flow ist auf 0.31 geklettert und liegt damit klar über null, was zeigt, dass Kaufdruck den Kursanstieg begleitet hat.
$BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.
Das Momentum ist erheblich ausgereizter. Der 14-day Relative Strength Index hat 83.63 erreicht, deutlich über der konventionellen Überkauft-Schwelle von 70, und sein RSI-Gleitender Durchschnitt liegt bei etwa 63.96.
Diese Messung macht $BTC anfällig für eine kurzfristige Gegenbewegung oder Konsolidierung, auch wenn der zugrunde liegende Tagestrend weiterhin bullish ist.
Die Volatilität ist parallel zur Rallye gestiegen, wobei die 14-day Average True Range auf rund $2,260 geklettert ist, nachdem sie Anfang August noch bei knapp $1,200 lag.
Das bedeutet, dass sich die täglichen Kursschwankungen in diesem Zeitraum nahezu verdoppelt haben, was die Möglichkeit größerer Bewegungen in beide Richtungen rund um den $80,000-Ausbruch erhöht.
Unmittelbarer Widerstand liegt bei rund $81,000 bis $82,500, einem Bereich, der das kürzliche Intraday-Hoch nahe $81,255 und die im Tages-Chart sichtbaren Mai-Hochs umfasst.
Ein Tagesschluss über $82,500 würde $83,000 zum nächsten unmittelbaren Ziel machen, wo zusätzliche Short-Liquidationen Schwung hinzufügen könnten, falls Käufer die Kontrolle behalten.
Die 24-hour Liquidation-Heatmap stützt Liquidität oberhalb des aktuellen Marktpreises, mit Clustern um $81,500 bis $82,000 und zusätzlichen Positionen bis hin zu $83,000.
Siehe unten:
Bitcoin 24-hour liquidation heatmap. Source: Coinglass.
Unterhalb des Marktes ist $80,000 die erste Marke nach dem Ausbruch, die beobachtet werden sollte.
Ein Rückfall darunter könnte $78,000 bis $78,500 wieder ins Spiel bringen, während die größte sichtbare Liquidationskonzentration auf der 24-hour Heatmap rund $77,500 bis $77,700 liegt.
Eine tiefere Korrektur in Richtung dieser Liquiditätstasche würde $BTC immer noch deutlich über seinen wichtigen täglichen gleitenden Durchschnitten belassen.
Die 200-day EMA bei etwa $71,854 und die 20-day EMA um $70,505 bilden die nächste wichtige technische Zone unter den aktuellen Preisen, falls der Verkauf über den oberen $70,000-Bereich hinaus anhalten sollte.