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Bitcoin $BTC$58.886,83 begann die US-Session am Donnerstag mit einem schnellen 5%-Rückgang auf 58.000 US-Dollar, dem schwächsten Stand seit 2024.
Die größte Kryptowährung ist inzwischen auf 59.400 US-Dollar zurückgeprallt und hat in den letzten 24 Stunden um 2,5 % nachgegeben. Der Verkaufsdruck hat sich auf den breiteren Kryptomarkt ausgeweitet. Ether (ETH) fiel auf etwa 1.550 US-Dollar, ein Rückgang von 5,5 %, während Solana (SOL) und DOGE$0.07266 ähnliche Verluste verzeichneten.
Die Bewegung erfolgte, nachdem der Speicherchip-Hersteller Micron (MU) nach starken Quartalsergebnissen am Mittwochabend stark gestiegen war, während der Großteil der anderen Mega-Cap-Technologieaktien fiel, was den Nasdaq um 0,4 % sinken ließ.
Die Märkte bemühen sich weiterhin, nicht nur die Kapitalanforderungen des KI-Booms zu verarbeiten, sondern auch die überraschend restriktive Wende der Fed in der vergangenen Woche unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh.
Die Entscheidungsträger signalisierten, dass ihr nächster Schritt höchstwahrscheinlich eine Zinserhöhung und keine Zinssenkung sein wird, und dass diese Erhöhung deutlich früher erfolgen könnte als von den Märkten zuvor erwartet.
Bereit für einen Short-Squeeze
Während Bitcoin weiterhin in einem starken Abwärtstrend seit Oktober verharrt, deuten Daten aus dem Derivatemarkt auf eine kurzfristige Entspannung hin.
Der Liquidations-Heatmap zeigt eine Ansammlung von konzentriertem Liquidationsrisiko oberhalb der aktuellen Preise, nicht darunter. Das bedeutet, dass eine Abwärtsbewegung wahrscheinlich nicht durch eine Kaskade von Zwangsverkäufen verstärkt wird; die eigentliche Gefahr besteht für diejenigen, die Short-Positionen halten.
Das Open Interest ist in den letzten 24 Stunden um etwa 0,28 % gestiegen, obwohl der Preis um rund 3 % gefallen ist – was darauf hindeutet, dass Trader ihre Short-Positionen nicht schließen, sondern diese verdoppeln und auf einen Durchbruch der Unterstützung bei 58.000 $ setzen. Die Finanzierungssätze sind ebenfalls negativ, ein weiteres Zeichen dafür, dass der Markt eine Prämie für Abwärtsrisiken zahlt.
Tiefenanalyse des Spotmarktes stärkt die Fundamentaldynamik unter einer empfindlichen Oberfläche; Daten von CoinGlass zeigen, dass insgesamt 6.900 $BTC (409 Millionen US-Dollar) in Kaufgeboten im Orderbuch zwischen dem aktuellen Preis und 50.000 US-Dollar liegen, während sich nur 1.570 $BTC (93 Millionen US-Dollar) in ruhenden Verkaufsorders zwischen dem aktuellen Preis bei 70.000 US-Dollar befinden, was in Bezug auf das Angebot eine bullishe Verzerrung schafft.
Typischerweise greifen in solchen Szenarien, wenn ein eindeutig überfüllter Trade identifiziert wird, versierte Händler und Market Maker genau diese Schwäche auf und bewegen den Preis in die entgegengesetzte Richtung. Dies könnte dazu führen, dass diejenigen in Short-Positionen ihre Positionen schließen, um Finanzierungskosten zu vermeiden und eine Zwangsliquidation zu verhindern.