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MARA Holdings (MARA) wird voraussichtlich nach Handelsschluss am 11. Mai die Ergebnisse des ersten Quartals bekannt geben, mit Wall-Street-Analysten erwarten das Unternehmen meldet Verluste bei Umsatz und Ergebnis je Aktie (EPS) von jeweils 184,21 Millionen US-Dollar bzw. 2,34 US-Dollar.
Die Ergebnisse dürften den deutlichen Rückgang der Bitcoin-Preise im ersten Quartal widerspiegeln, wobei $BTC im Zeitraum um etwa 25 % von rund 87.000 $ auf 67.000 $ gefallen ist, was zu erheblichen mark-to-market Verlusten bei MARAs Digitalanlagen führt.
Das Interesse der Investoren wird sich jedoch voraussichtlich weniger auf die kurzfristige Volatilität des Bitcoin-Preises konzentrieren, sondern stärker auf den strategischen Übergang des Unternehmens hin zu künstlicher Intelligenz und Hochleistungsrecheninfrastruktur. MARA hat sich zunehmend als Teil eines umfassenderen Branchenwandels positioniert, bei dem Bitcoin-Miner ihre bestehenden Energieanlagen und ihr Rechenzentrum-Know-how nutzen, um stabilere, langfristige KI-bezogene Einnahmequellen zu sichern.
Die KI-Transformation umfasst FTAI Infrastruktur vereinbart, Long Ridge Energy im Rahmen einer Transaktion in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar an MARA zu verkaufen. Der Deal soll MARA langfristige Kapazitäten zur Stromerzeugung sowie eine Beteiligung an stabileren Cashflow-Möglichkeiten im Zusammenhang mit KI- und Rechenzentrumverträgen bieten, wodurch die Abhängigkeit vom stark zyklischen Bitcoin-Mining-Geschäft verringert wird, in dem die Einnahmen mit den Bitcoin-Preisen, der Netzwerk-Schwierigkeit und den Transaktionsgebühren schwanken.
Im vierten Quartal meldete MARA rückläufiger Umsatz von 6 % im Jahresvergleich von 214 Millionen US-Dollar auf 206 Millionen US-Dollar, obwohl auch eine Partnerschaft mit Starwood angekündigt wurde, um KI-Datenzentren zu entwickeln, die in naher Zukunft eine Rechenleistung von etwa einem Gigawatt bereitstellen.
Während des ersten Quartals, MARA verkaufte 15.133 $BTC, mit einem Wert von etwa 1,1 Milliarden US-Dollar, verwendet die Erlöse zur Rücknahme von Wandelanleihen im Wert von 1,0 Milliarden US-Dollar, zur Stärkung der Liquidität und zur weiteren Finanzierung seiner KI-Expansionsstrategie.
Der breitere Bitcoin-Mining-Sektor folgt zunehmend einem ähnlichen Weg. IREN (IREN) hat kürzlich erweiterte seinen KI-Übergang durch eine 3,4 Milliarden Dollar schwere KI-Cloud-Vereinbarung mit NVIDIA (NVDA), während gleichzeitig ein verzeichnet wurde$140,4 Millionen nicht zahlungswirksame Wertminderung Abschreibung im Zusammenhang mit dem Verkauf von ASIC-Mining-Hardware, da die Infrastruktur zugunsten von KI-Cloud-Diensten umgeschichtet wird.
Darüber hinaus HIVE Digital Technologies (HIVE) gab zusätzliche Investitionen in KI und digitale Infrastruktur bekannt, darunter 3,1 Millionen US-Dollar für die Installation einer Hochgeschwindigkeits-Glasfasernetzeinfrastruktur zur Unterstützung einer geplanten 50-MW-KI-Fabrik.
Die Aktien von MARA stiegen im vorbörslichen Handel um 1 % auf 13 USD.