Bitcoin fällt auf 12-Wochen-Tief, da der Dollar aufgrund der Zinsprognosen anzieht, Liquidationen übersteigen 1,6 Milliarden US-Dollar

Bitcoin $BTC$69.051,97 und Ether $ETH$1.957,34, die beiden größten Kryptowährungen, fielen auf ihre tiefsten Stände seit 12 Wochen, da Händler eine Zinserhöhung der Fed im nächsten Monat einkalkulierten, was den US-Dollar stärkte, die Anleiherenditen steigen ließ und riskantere Anlagen unattraktiver machte.

Bitcoin liegt seit Mitternacht UTC um 3,5 % niedriger, durchbricht die psychologisch wichtige Marke von 70.000 $ und fällt bis auf 67.770 $, ein Niveau, das seit dem 19. August nicht mehr erreicht wurde. Ether fiel auf 1.900 $, den niedrigsten Stand seit dem 18. August, während der CoinDesk 20 Index um 2 % nachgab.

Der Einbruch fiel mit einer Rallye der US-Währung zusammen, da das CME Fedwatch-Tool zeigte, dass Händler eine 88%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte und eine 12%ige Wahrscheinlichkeit für eine Anhebung um 50 Basispunkte nach den diese Woche höheren als erwarteten Inflationsdaten sehen. Der Dollarindex stieg über 103, den höchsten Stand seit April 2025.

Krypto wurde am Donnerstag auch durch den Rücktritt des Nvidia-CEO Jensen Huang getroffen, wodurch die Aktien des KI-Chipherstellers, des weltweit zweitgrößten Unternehmens nach Marktkapitalisierung, um 4 % einbrachen. Bitcoin neigt dazu, Tech-Aktien eng zu folgen.

Gehebelte Trader trugen den Großteil der Verluste, mit Liquidationen in Höhe von 1,64 Milliarden US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, so die Daten von CoinGlass. Long-Positionen machten 88,7 % der Schäden aus, darunter 916 Millionen US-Dollar in Bitcoin und 289 Millionen US-Dollar in Ether.

US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag Nettorücknahmen in Höhe von 47,7 Millionen US-Dollar, so Farside Investors, was einen sechsten aufeinanderfolgenden Tag mit Abflüssen in Höhe von insgesamt rund 1,44 Milliarden US-Dollar markiert.

Die Produzentenpreise für Oktober stehen später heute an, wobei Ökonomen einen monatlichen Anstieg von 0,4 % erwarten. Die Fed tagt am 8. und 9. Dezember.

Derivate-Positionierung

• Verkaufswelle löst Umschichtungen aus: Innerhalb von 24 Stunden stieg das Handelsvolumen von Kryptowährungs-Futures um 58,3 % auf 269,1 Milliarden US-Dollar, während das offene Interesse (OI) um 4,6 % auf 120,2 Milliarden US-Dollar fiel, was darauf hinweist, dass Händler Positionen schlossen und Kapital den Markt verließ. Die Liquidationen stiegen um 513,7 % auf 1,64 Milliarden US-Dollar, wobei Long-Positionen 88,6 % der Auslöschung ausmachten. Auch die Marktorders tendierten zum Verkauf, wobei 51,9 % des Taker-Volumens auf der Verkaufsseite lagen.
• Bitcoin-Long-Positionen bereinigt: Bitcoin-Futures machten Liquidationen in Höhe von 916 Millionen US-Dollar aus, mehr als die Hälfte des Gesamtmarktes, wobei 95,2 % davon Long-Positionen waren. Das Open Interest sank um 5,4 % bei einem Preisrückgang von 5,9 %, sodass das Nettogeld in Bitcoin-Futures ungefähr stabil blieb, und der Rückgang des Open Interest spiegelt größtenteils den niedrigeren Preis wider. Die Finanzierung ist moderat negativ, was bedeutet, dass Shorts Longs bezahlen. Die größte einzelne Liquidation war eine Long-Position im Wert von 31,1 Millionen US-Dollar auf Hyperliquid bei 72.250 US-Dollar.
• Ether ähnlich: Ether $ETH$1.957,34 verzeichnete Liquidationen in Höhe von 289 Millionen US-Dollar, davon 89,5 % Long-Positionen. Das Open Interest fiel um 4,1 % bei einem Kursrückgang von 4,9 %, sodass das in Ether-Futures investierte Kapital etwa stabil blieb. Die Funding-Rate ist negativ, was bedeutet, dass Shorts Long-Positionen bezahlen.
• Altcoin-Ausgänge: Geld verließ einige kleinere Namen. Die Open Interest von Solana ($SOL) fiel um 8,6 % bei einem Preisrückgang von 3,6 %, die von Zcash (ZEC) fiel um 8,0 % bei 3,8 % und die von Dogecoin $DOGE$0.06535 fiel um 7,3 % bei 3,4 %. In jedem Fall sank die Open Interest deutlich stärker als der Preis, was ein Zeichen dafür ist, dass Händler Positionen schlossen.
• Finanzierung negativ: Die Mehrheit der größten Coins weist eine leicht negative Finanzierung auf, darunter $BTC, $ETH, XRP, $SOL und Trons TRX, was bedeutet, dass Shorts Longs bezahlen und eine bärische Positionierung gefragt ist. CC weist die negativste Finanzierung von allen auf.
• Verkauf per Market-Order: Innerhalb von 24 Stunden verzeichnen alle Top-Coins eine negative kumulative Volumendifferenz (CVD), was bedeutet, dass Verkaufsorders per Market-Order die Kauforders per Market-Order überwiegen. $BTC weist die stärkste negative Differenz auf, gefolgt von Uniswaps UNI, $DOGE und Sui’s SUI.
• Put-Nachfrage: Bei Optionen stieg das einwöchige Bitcoin 25-Delta-Skew auf rund 14 %, was bedeutet, dass der Schutz nach unten teurer ist als nach oben. Die einwöchige implizite Volatilität, die erwartete Schwankungsgröße des Marktes, erreichte kurzzeitig fast 43 %, bevor sie sich bei etwa 40 % einpendelte, sodass Händler nicht wirklich auf eine größere Bewegung setzen. Die mit Abstand meistgehandelte Ether-Option war der $1.800 Put mit Verfall am 20. November, der 7,5 % unter dem aktuellen Preis liegt.