Altcoins verzeichnen breit angelegte Kursgewinne, während Bitcoin nahe 84.000 US-Dollar konsolidiert

Bitcoin

konsolidiert und notiert am Freitag bei 84.342 USD, unverändert seit Mitternacht UTC, während nahezu alles andere am Markt steigt. 93 der 100 CoinDesk 100 Werte verzeichnen in den letzten 24 Stunden Kursgewinne, und der CoinDesk 80 legt um 4,7 % zu, gegenüber 1,0 % beim CoinDesk 5.

Die Rotation folgt dem Muster früherer Zyklen, in denen Kapital in spekulativere Wetten fließt, sobald Bitcoin stark gelaufen ist und ins Stocken gerät. Die Kosten für das Halten einer Long-Position durch erhöhte Finanzierung drängen Händler zum Rotieren.

Bitcoin ist von unter 63.000 USD im August auf fast 87.000 USD am Dienstag gestiegen und hat sich seitdem seitwärts bewegt. Davon profitieren auch die Altcoins: Der Altcoin-Season-Index von CoinMarketCap liegt bei 56 von 100 gegenüber 45 vor einer Woche und 38 vor einem Monat, was den höchsten Stand seit mehr als drei Monaten darstellt.

Chainlink

, Internet Computer (ICP) und Bittensor (TAO) trieben den CoinDesk Computing Index (CPUS) innerhalb von 24 Stunden um 9,5 % nach oben, während der DeFi Select Index (DFX) um 8,7 % zulegte – beides mehr als das Dreifache der kombinierten Benchmark von 2,5 %.

Händler haben auch den größten Börsen-Hack seit Monaten übersehen, wobei Bitget Verlust von 351,6 Millionen US-Dollar über Nacht an Angreifer, die ein Backend-System in der Wallet-Infrastruktur kompromittierten und Transaktionsdaten manipulierten, um den Autorisierungsprozess der Börse auszulösen. Geschäftsführerin Gracy Chen erklärte, dass ein Kompromiss des privaten Schlüssels ausgeschlossen sei und dass ein Nutzerschutzfonds in Höhe von 464 Millionen US-Dollar den Verlust abdeckt, obwohl Auszahlungen bis zur Überprüfung der Sicherheit weiterhin ausgesetzt bleiben.

Der makroökonomische Hintergrund hat sich nach einer belastenden Woche unterstützend entwickelt, wobei die europäischen Aktien aufgrund von Berichten, dass US- und iranische Verhandlungsführer eine schrittweise Wiedereröffnung der Straße von Hormus diskutieren, deutlich höher eröffneten. Brent-Rohöl liegt unter 100 USD bei 98,94 USD, Gold steigt um 0,26 % auf 4.287 USD, und der US-Dollar-Index gibt um 0,11 % auf 101,14 nach.

Derivate-Positionierung

• Taker-Fluss driftet zurück in Richtung Neutralität: Das 24-Stunden-Verhältnis von Long- zu Short-Taker-Volumen liegt nahe bei 50 % und verringert damit die gestrige bärische, short-lastige Neigung von 52 %. Das Handelsvolumen sank um 17 % auf 206 Milliarden US-Dollar, während das Open Interest (OI) um 1,8 % auf 153 Milliarden US-Dollar leicht anstieg und die Liquidationen deutlich zurückgingen, und zwar um 63 % auf 228 Millionen US-Dollar. Das fallende Volumen bei gleichzeitig leicht erhöhtem OI deutet auf einen ruhigeren Markt hin, in dem bestehende Positionen überwiegend gehalten statt aktiv gehandelt werden, wobei der starke Rückgang der Liquidationen auf wenig erzwungenen Verkauf in beide Richtungen schließen lässt.
• $BTC OI fällt wieder unter 700.000: Das Open Interest bei Bitcoin-Futures fiel unter 700.000 $BTC und beendete damit den kurzen Anstieg, der auf eine erneute Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen hingedeutet hatte. Die Positionierung der Binance-Wale bleibt jedoch äußerst bullisch, wobei das Verhältnis von Long- zu Short-Positionen bei Walen bei 1,33 liegt und das Verhältnis der Wal-Positionen bei 1,87, was eine Aufteilung zwischen nachlassender Retail-Futures-Aktivität und der anhaltenden Verpflichtung großer Konten widerspiegelt.
• $ETH-, SOL- und XRP-Futures werden ruhig: Das Open Interest in allen drei hat sich in den letzten 24 Stunden nicht verändert, was darauf hindeutet, dass die Händler abwarten, anstatt ihre Positionen zu erhöhen oder zu verringern.
• $ZEC erlebt wieder Aufschwung: Der Preis ist um 7 % gestiegen, begleitet von einem Anstieg des Futures-Open-Interest um 15,9 %, eine Kombination, die auf neues Kapital hindeutet, das einfließt, anstatt auf Short-Covering. Die annualisierte Finanzierung liegt nahe bei 10 % und das positivste 24-Stunden-Open-Interest-adjustierte kumulative Volumendelta unter den Major-Coins unterstützt beide eine bullische Ausrichtung. Der Token ist in diesem Quartal um nahezu 300 % gestiegen, und der frische Anstieg des Open Interest deutet darauf hin, dass Händler mit weiterem Aufwärtspotenzial rechnen, obwohl das Stapeln neuer Hebelwirkung auf einen nahezu 300 % Quartalsgewinn auch eine Konstellation ist, die sich schnell auflösen kann, wenn sich die Stimmung ändert.
• LINKs Open Interest-Wachstum übertrifft seine Kursrally: Das offene Interesse (OI) bei Futures ist um 28 % gestiegen, was ungefähr dem Doppelten des Kursanstiegs von 14 % im gleichen Zeitraum entspricht. Wenn das OI den Preis auf diese Weise übertrifft, deutet dies typischerweise auf neu hinzugefügte Long-Positionen hin. Dasselbe Muster zeigt sich bei $ZEC.
• ONDOs Open Interest erreicht zusammen mit einem Hoch für 2025 einen Rekord: Das Futures-Open Interest ist auf ein Rekordhoch von 1,07 Milliarden Token gestiegen, während der Spotpreis sein höchstes Niveau seit November 2025 erreicht hat. Das Rekord-Open Interest untermauert die Kursbewegung als mehr als nur einen schwachen, wenig überzeugenden Anstieg.
• Die implizite Volatilität sinkt weiter in Richtung des diesjährigen Tiefststands: Die 30-Tage-Implizite Volatilitätsindizes von $BTC und $ETH fallen erneut und nähern sich Niveaus, die im Großteil des Jahres als Untergrenze fungierten. Optionshändler kalkulieren keinen ungeordneten Kursverlauf ein.
• Der große Verfallstag bei Deribit am Freitag vergeht ruhig: Über 17 Milliarden US-Dollar an $BTC- und $ETH-Optionen sind verfallen, ohne dass dies sichtbare Auswirkungen auf den Markt hatte. Der meistgehandelte Strike von $BTC in den letzten 24 Stunden war der 70.000-Dollar-Call, gefolgt vom 90.000-Dollar-Call; bei $ETH war es der 2.800-Dollar-Call, beide stellten Aufwärtswetten dar.