Bitcoin verlängert 7-Tage-Anstieg auf etwa 25 %

Bitcoin $BTC$79.192,83 stieg in den letzten 24 Stunden um mehr als 4 % und überschritt erstmals seit Mai die Marke von 80.000 US-Dollar, wodurch seine Sieben-Tage-Rallye auf etwa 25 % anwuchs. Der breitere CoinDesk 20 (CD20) Index legte am Tag um 2,7 % zu.

Die Krypto-Rally begann letzte Woche, nachdem das US-Finanzministerium angekündigt hatte, die Rückkäufe von langfristigen Anleihen mindestens zu verdoppeln, und beschleunigte sich, da der Spot-Krypto-Kauf und die zunehmende Liquidität auf eine „bedeutende Kapitalverwendung“ hinwiesen, so Glassnode.

Dennoch kamen Analysten von Bitfinex zu dem Schluss, vorsichtiger Ton, wobei zu beachten ist, dass innerhalb von zwei Tagen etwa 3 Milliarden US-Dollar an Crypto-Short-Positionen liquidiert wurden, während die Transaktionen im Bitcoin-Netzwerk weiterhin nahe einem Acht-Jahres-Tief lagen.

Gold hingegen kletterte weiter. Es steht nun auf einem Dreimonatshoch von 4.650 US-Dollar pro Unze, während Brent-Rohöl in den vergangenen 24 Stunden mehr als 2 % verloren hat, da die Märkte die verschärfte US-Durchsetzung gegen den Iran offenbar ausblenden sein „wirtschaftlicher D-Day.“

Derivate-Positionierung

• Die Krypto-Rallye hat eine Pause eingelegt seit der asiatischen Handelssitzung. Dennoch bleibt die Positionierung bei den Futures fest bullisch, wobei Long-Positionen mehr als 51 % des gesamten Taker-Volumens ausmachen. Taker sind Händler, die Liquidität aus dem Orderbuch entfernen, indem sie Aufträge zu den bestmöglichen Preisen ausführen.
• Bitcoin-Händler zeigen nur wenig Interesse an Hebelwirkung. Das gesamte offene Interesse an $BTC-Futures bleibt nach dem starken Rückgang während der Rallye der letzten Woche im niedrigen Bereich von 700.000 $BTC, als eine große Anzahl von Short- — oder bearishen — Positionen aus dem Markt gedrängt wurden. Diese Zurückhaltung könnte konstruktiv sein: Ein erhöhtes Hebelverhältnis erhöht häufig die Anfälligkeit des Marktes für starke, zweiseitige Volatilität.
• Futures-Märkte für Ether und XRP zeigen ein ähnliches Muster. Das offene Interesse von Solana ($SOL) ist in den letzten 24 Stunden um 4 % gestiegen, liegt mit 66,14 Millionen $SOL jedoch weiterhin weitgehend innerhalb seiner jüngsten Handelsspanne. Die Kapitalzuflüsse könnten sich beschleunigen, wenn es $SOL gelingt, eine Stellung über 100 US-Dollar zu etablieren. Der Preis des Tokens schwankt seit Februar zwischen 70 und 100 US-Dollar.
• CVD zeigt aggressives Shorten: Verkäufer haben in den letzten 24 Stunden versucht, ihre Dominanz wiederherzustellen. Dies zeigt sich am 24-Stunden OI-korrigierten kumulativen Volumendelta (CVD), das bei den meisten Top-Coins, einschließlich $BTC, $ETH und ADA, negativ ist. Es zeigt, dass mehr Händler Ether über Market Orders shorten, anstatt passive Limit Orders zu nutzen.
• Volatilitätsspitze stagniert: Volatilitäts-(Options-)Verkäufer scheinen ein Comeback zu feiern und begrenzen die Gewinne im 30-Tage-implied-Volatility-Index von Bitcoin, BVIV. Der Index ist von 49 % am Freitag auf 45 % gefallen. Der Volatilitätsindex von Ether zeigt ein ähnliches Muster.
• Bullisher Flow im Optionshandel: Im Optionsmarkt zahlten einige Händler Millionen, um auf einen schnellen Anstieg des Bitcoin-Preises über 82.000 US-Dollar zu setzen. Auch die 24-Stunden-Volumen-Rankings von Bitcoin und Ether zeigen eine Präferenz für Calls bzw. eine Ausrichtung auf Kursgewinne. Dennoch bleiben die Sieben-Tage-Skews für Bitcoin und Ether negativ, was laut Laevitas eine anhaltende Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste unterstreicht.

Token Talk

• Virtuals Protocol (VIRTUAL) ist der herausragende Performer der vergangenen 24 Stunden und legte um 12,5 % zu, nachdem sein KI-Agent gestartet wurde Tokenisierungsplattform für Solana. Die Einführung ermöglicht es Agenten, Kapital zu beschaffen, Gebühren festzulegen und Transaktionen über ihre eigenen Wallets durchzuführen.
• Stacks STX$0.2640 stieg um 16 % und verzeichnete damit die stärkste Bewegung innerhalb der Gruppe, trotz des Fehlens eines klaren Nachrichtenanlasses.
• Polygon (POL) verzeichnete einen Zuwachs von 12 %, offenbar nachdem Mitbegründer Sandeep Nailwal angekündigt hatte, dass das Team hinter dem Projekt einen Vorschlag zur Reform von Staking und Tokenomics vorantreibt.
• Injective INJ$5,8170 stieg um 10 % und setzte damit die Gewinne fort, die auf die seines Partners Registrierung von Transfer-Agenten bei der SEC. Solana ($SOL) verzeichnete unterdessen einen Zuwachs von 5,1 % im Zuge anhaltender ETF-Zuflüsse und eines Netzwerk-Upgrades.
• Aave AAVE$128,38 und Ethena (ENA) widersetzten sich dem breiteren Aufschwung und fielen um 8,5 % bzw. 6,4 %, ohne klare projektspezifische Katalysatoren. Morpho MORPHO$2,6533 verlor 7,9 %, während ether.fi (ETHFI) nach einer etwa 30 %igen Wochenrallye um 1,3 % nachgab.