Bitcoin und Ether fallen, während sich der Coldcard-Exploit in den fünften Tag zieht

Bitcoin $BTC$62.675,56 und Ether ($ETH) stehen unter Druck, nachdem die Multimillionen-Dollar-Hack des Hardware-Wallets Coldcard tritt in den fünften Tag ein, was Fragen hinsichtlich der Sicherheit der direkten Verwahrung als Anlagestrategie aufwirft.

Der Vorfall hat die Stimmung in den sozialen Medien der Kryptowährungsbranche erschüttert, insbesondere bei zahlreichen Kleinanlegern klagend über langfristige Bestände zu verlieren und ihren Glauben an Kryptowährungen neu zu bewerten.

„Schlimmer für die Stimmung ist, dass der Hack die Inhaber verunsichert hat und sie dazu gebracht hat, Coins zurück an die Börsen zu senden, was dem Selbstverwahr-Trend, auf dem die Kryptowelt basiert, entgegenläuft“, erklärten Analysten bei Marex. „Wenn das Wackeln die Cold Storage selbst betrifft, hilft ein günstigeres Fass nicht weiter.“

Angesichts der Ernsthaftigkeit der Lage und der gestohlenen Bitcoins im Wert von 114 Millionen US-Dollar erscheint die Kursreaktion der größten Kryptowährung relativ verhalten. $BTC lag zuletzt 24 Stunden lang 1,5 % niedriger bei 62.595 US-Dollar, ein Niveau, das in den letzten Wochen mehrfach erreicht wurde, während Ether um fast 2 % auf 1.842 US-Dollar fiel. Der CoinDesk DeFi Select Index ist um 2,5 % gefallen.

Der 200-Wochen-Durchschnitt (Simple Moving Average) von Bitcoin, derzeit über 63.000 US-Dollar notierend, rückt wieder in den Fokus, nachdem die von Michael Saylor geführte Strategy (MSTR) erklärte, sie verfolge diesen langfristigen Durchschnitt und deutete an, nach einer fünf Wochen andauernden Pause, der längsten, deren Finanzierung durch Vorzugsaktien mit einem hohen Zinssatz von 12 % erfolgt, ihre Käufe wieder aufzunehmen.

Der geopolitische Nachrichtenfluss bleibt verwirrend. Präsident Donald Trump äußerte, dass heute neue Gespräche mit Iran beginnen werden, eine Behauptung, die Iran umgehend zurückwies. Der Sprecher des Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, erklärte, es gäbe keine Pläne, eine Delegation aus den USA zu empfangen oder eine iranische zu entsenden.

Derivate-Positionierung

• Long-Short-Verhältnis tendiert bärisch: Das Volumen der Krypto-Long-Short-Futures für Taker tendiert stärker bärisch als Ende letzter Woche, mit über 52 % im Short-Bereich. Ein Taker ist eine Partei, die Liquidität aus dem Orderbuch einer Börse entfernt, indem sie eine Order sofort gegen eine ruhende Order ausführt.
• $BTC OI steigt: Die Aktivität im $BTC-Futures-Markt hat leicht zugenommen, wobei das offene Interesse (Open Interest, OI) auf ein Einmonatshoch von 772.000 $BTC gestiegen ist. Die Positionierung tendiert zu einer bullischen Ausrichtung, unterstützt durch moderat positive, annualisierte Funding-Raten von 4 %. Allerdings ist die kumulative Volumendifferenz über 24 Stunden leicht negativ, was darauf hindeutet, dass Bären aggressiver agieren und vermehrt zu Marktpreisen handeln, anstatt passive Limit-Orders zu setzen.
• Gemischte Entwicklung bei Altcoins: ADA, $ETH und BCH sind weitere bemerkenswerte Zuwächse beim Open Interest, während das Open Interest bei SOL weiter zurückgeht. TRX, DOGE, CC und GRAM zeichnen sich durch negative Finanzierungsraten aus, was auf eine zunehmende Neigung zu bärischen Short-Positionen hinweist. Dennoch sind die Raten nicht stark negativ, was darauf schließen lässt, dass diese Märkte nicht mit bärischen Wetten überfüllt sind.
• Konstanter Volatilitätsindex: Trotz des Coldcard-Hacks und steigender US-Staatsanleiherenditen gibt es keine Anzeichen von Stress oder Panik auf dem Kryptoptionsmarkt. Dies zeigt sich am BVIV, dem 30-Tage impliziten Volatilitätsindex, der zum vierten Mal in Folge bei etwa 37 % liegt. Die implizite Volatilität wird durch die Nachfrage nach Optionen oder Absicherungsinstrumenten beeinflusst, die Schutz vor Unsicherheit und Kursschwankungen bieten.
• Calls dominieren den Handel: Bei den an Deribit gelisteten Optionen sind Calls bei 68.000 USD und 70.000 USD die meistgehandelten Wetten. Ein Call stellt eine bullische Marktposition dar.