Bitcoin hält sich bei 62.500 $, während die Bären ihre Kontrolle über den Kryptomarkt verstärken

Der Kryptomarkt blieb am Mittwoch schleppend und schwach, da Bitcoin $BTC$62.683,97 und Ether ($ETH) seit Mitternacht UTC um weniger als 0,4 % gefallen sind und der CoinDesk 20 Index (CD20) 0,9 % verlor, wobei 18 seiner Bestandteile rückläufig waren.

Das Ausbleiben einer bedeutenden Erholung wird die größte Sorge darstellen, insbesondere da die US-Aktien-Futures begannen, sich von dem Tech-Ausverkauf am Dienstag zu erholen.

Ein Teil des Altcoin-Marktes übertraf seine Wettbewerber, wobei Jupiter (JUP) und Monero (XMR) Zuwächse von 2 % bis 4 % verzeichneten, was darauf hindeutet, dass die Anlegernachfrage trotz der bärischen Marktbedingungen weiterhin besteht.

Bitcoin muss nun vermeiden, unter die psychologische Unterstützungsmarke von 60.000 USD zu fallen, da dies eine Rückkehr zu einer Handelsspanne auslösen würde, die seit Ende 2024 nicht mehr gesehen wurde, wobei 52.000 USD als wichtige Unterstützungsmarke nach unten hervorgeht.

Derivate-Positionierung

• Der Handel auf dem Derivatemarkt hat sich verlangsamt, wobei das Volumen in den letzten 24 Stunden um 27 % auf 141 Milliarden US-Dollar gesunken ist, während das Open Interest um 2 % auf 106 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Die Liquidationen beliefen sich auf 158 Millionen US-Dollar, das niedrigste Niveau seit zwei Wochen.
• Das offene Interesse (OI) bei $BTC-Futures hält zum achten Tag in Folge stabil bei etwa 730.000 $BTC, was auf eine Konsolidierung auf dem aktuellen Niveau hinweist.
• Die $ETH-Futures zeigen erneute Bewegung. Das Open Interest stieg auf 14,3 Millionen $ETH, den höchsten Stand seit zwei Wochen, und damit von einem kürzlichen Tief von 13,74 Millionen.
• Der Anstieg erfolgte, während der Kassapreis in den letzten zwei Tagen von etwa 1.780 $ auf 1.650 $ fiel, eine Kombination, die typischerweise darauf hinweist, dass Händler während der Rallye shorten. Während die Finanzierungssätze leicht positiv bleiben und eine gewisse Nachfrage nach Bull-Positionen zeigen, ist das kumulative 24-Stunden-Volumen-Delta (CVD) negativ, ein Zeichen dafür, dass Bären die Preisbewegung über Market Orders und nicht über passive Limit Orders anführen.
• Die SOL-Futures sind geschäftiger denn je, mit einem Open Interest (OI) auf einem Allzeithoch von 77,68 Millionen Token. Sowohl die Finanzierungsraten als auch der 24-Stunden OI-bereinigte kumulative Volumen-Delta (CVD) sind jedoch negativ, was bedeutet, dass die Aktivität von neuen Short-Positionen bzw. bärischen Wetten auf den Token getrieben wird.
• Im Gegensatz dazu kühlt der Markt von ZEC schnell ab, wobei das offene Interesse von fast 2,55 Millionen Token im letzten Monat auf 2 Millionen Token zurückgeht.
• Im Allgemeinen scheinen die Bären die Preisbewegungen bei den meisten der Top-25-Token anzuführen, wie aus den negativen OI-adjustierten CVDs zum zweiten Tag in Folge hervorgeht.
• Der 30-Tage-implizite Volatilitätsindex von Bitcoin (BVIV) ist von fast 48 % am Dienstag auf 43 % gesunken. Der Volatilitätsindex von Ether zeigt ein ähnliches Muster.
• Auf Deribit weitete sich der einwöchige Skew zugunsten von Puts von etwa 7 Punkten vor einem Tag auf 10,9 Volatilitätspunkte aus, ein deutliches Zeichen für zunehmende Abwärtsrisiken. Auch der einmonatige Skew nahm zu.
• Block-Flows bei Paradigm zeigten eine Straddle-Strategie, die Call- und Put-Optionen mit dem Strike-Preis von 62.000 $ umfasste, beide mit Ablaufdatum 3. Juli. Ein Straddle-Käufer setzt auf erhöhte Volatilität.

Token-Diskussion

• Während Monero und Jupiter am Mittwochmorgen gut abschnitten, kann dasselbe nicht über Ethena (ENA), Pump (PUMP) und Stellar (XLM) gesagt werden, die seit Mitternacht UTC um jeweils 2,2 % bis 3,5 % gefallen sind.
• Ethena hat seit dem Erreichen eines Rekordhochs von 0,87 US-Dollar im vergangenen September nun mehr als 90 % seines Werts verloren. Die ertragsgenerierende DeFi-Plattform leidet unter einer Strategie, die auf bullischen Marktbedingungen basiert, einschließlich positiver Funding-Raten.
• Ähnliche Kursrückgänge wurden bei etablierten Token wie LTC$41,95 und ADA$0.1474 verzeichnet, die in dem jüngsten Bullenmarkt ihre jeweiligen Höchststände aus dem Jahr 2021 nicht erreichen konnten und seither effektiv in einem makroökonomischen Abwärtstrend gehandelt werden.
• Der US-Dollar-Index (DXY) setzte am Mittwoch seinen Aufwärtstrend fort und stellt nun den Höchststand vom Mai 2025 in Frage. Ein stärkender Dollar wird üblicherweise als negativ für Risikoanlagen, einschließlich Altcoins, angesehen, da er darauf hindeutet, dass Investoren Bargeld als sicherer empfinden.