Zcash, Hyperliquid-Token führen die Verluste an, da Händler gegen eine Bitcoin-Rallye setzen

Der Kryptomarkt bleibt vor den entscheidenden US-Inflationsdaten unter Druck, die voraussichtlich einen Anstieg der Lebenshaltungskosten auf ein Dreijahreshoch von über 4 % im Mai zeigen werden.

Token wie das auf Privatsphäre ausgerichtete Zcash (ZEC) und der dezentrale Exchange Hyperliquids HYPE sind innerhalb von 24 Stunden jeweils um über 10 % gefallen, was ein Signal für Risikoscheuheit am breiteren Markt darstellt. ADA, ONDO, BCH sind weitere Verlierer und fielen um mehr als 4 %. Der CoinDesk 20 Index sank im selben Zeitraum um 3 %.

Bitcoin ist unter 61.500 US-Dollar zurückgefallen und hat damit nahezu die Aufwärtsbewegung vom Sonntag rückgängig gemacht, bei der die Preise auf einigen Börsen über 64.000 US-Dollar gestiegen waren. Wichtiger ist, dass die Kryptowährung unter ihrem 200-Wochen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) handelt, einer von Händlern viel beachteten technischen Linie.

"Die Geschichte des 200-Wochen-Durchschnitts der letzten 11 Jahre (davor war der Markt nicht darunter gefallen) zeigt, dass die durchschnittliche Verweildauer in seiner Nähe fast 11 Monate beträgt, was auf einen sehr langen Bärenmarkt hindeutet“, sagte Alex Kuptsikevich, Chefmarktanalyst bei FxPro, in einer E-Mail.

Derivate-Positionierung

• Das Volumen der Krypto-Futures stieg in den letzten 24 Stunden um 1,2 % auf 193 Milliarden US-Dollar, während das Open Interest um 1,5 % auf 102,27 Milliarden US-Dollar zurückging. Die Liquidationen hingegen sprangen um 38 % auf 418 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen mehr als 300 Millionen US-Dollar des Gesamtbetrags ausmachten, da Bitcoin gestern wieder auf etwa 61.000 US-Dollar zurückfiel.
• Das offene Interesse (OI) an Bitcoin-Futures stieg auf 728.000 $BTC von 712.000 $BTC, obwohl der Preis der Kryptowährung gefallen ist. Ein steigendes OI bei gleichzeitigem Preisrückgang deutet auf neue Short-Positionen hin, was ein Zeichen dafür ist, dass sich Händler auf einen weiteren Preisverfall einstellen.
• Diese Schlussfolgerung wird durch negative Perpetual-Finanzierungsraten und eine negative, nach Open Interest adjustierte 24-Stunden-kumulative Volumendifferenz untermauert, wobei Letztere darauf hindeutet, dass Verkäufer die Gebote am Markt aktiv annehmen, anstatt passive Limit-Orders zu setzen.
• Das offene Interesse an Solana-Futures stieg auf 69,58 Millionen Token, was einem Tageszuwachs von nahezu 2 % entspricht, und nähert sich damit dem Rekordhoch vom 5. Juni mit 71,57 Millionen. Die Finanzierungsraten und der kumulative Volumen-Differenzindikator (CVD) sind negativ, was das bärische Setup von Bitcoin widerspiegelt.
• Die Abwärtsbewegung erstreckt sich über das gesamte Spektrum. Die Finanzierungssätze und die CVD sind für die meisten wichtigen Coins, einschließlich Ether ($ETH) und $XRP, negativ. Die einzige Ausnahme bildet XMR, dessen 24-Stunden-CVD leicht positiv ist.
• Der 30-Tage-Implied-Volatilitätsindex von Bitcoin liegt bei 51,21 %, nach 45,8 % am Montag, was die erneute Unsicherheit im Vorfeld der heute später erscheinenden US-Verbraucherpreisindex-Daten widerspiegelt. Der Implied-Volatilitätsindex von $ETH ist ebenfalls gestiegen.
• Auf Deribit weisen kurzfristige Puts sowohl für $BTC als auch für $ETH weiterhin eine bemerkenswerte Prämie gegenüber Calls auf, was ein Zeichen dafür ist, dass die Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste hoch bleibt. Die implizite Volatilität auf eine Woche wird im Vergleich zur realisierten Volatilität auf eine Woche günstig gehandelt, ein Szenario, das Optionskäufer begünstigt.
• Im Blockhandel wurde eine Long-Butterfly-Strategie mit Ablaufdatum am 31. Juli strukturiert, die Long-Positionen in Calls mit den Strike-Preisen von 70.000 $ und 80.000 $ sowie eine doppelte Short-Position im 75.000 $ Call umfasst. Der Trade erzielt Gewinne, wenn sich $BTC bis Ende Juli um die 75.000 $ konsolidiert, was darauf hindeutet, dass der Handelstisch hinter der Position von hier aus eine begrenzte Richtungsüberzeugung erwartet.

Token-Diskussion

• Der Gesamtwert der bei Uniswap V4 gesperrten Mittel (TVL), also der Einlagen innerhalb eines Protokolls, scheint innerhalb eines Tages um mehr als 350 % explodiert zu sein, wobei DefiLlama etwa 2 Milliarden US-Dollar an offensichtlichen Zuflüssen verzeichnete, die sich vorwiegend auf die $BNB Chain konzentrierten. Der Sprung war so stark, dass es wie eine bedeutende Liquiditätsmigration in die Börse wirkte.
• Dies war jedoch nicht der Fall. Die Zahl war keine Welle von Kapital, die in das Protokoll floss. CoinDesk führte den Anstieg auf das H-Token des Humanity Protocol zurück, das gehackt und geprägt in unbegrenzter Menge bereits einen Tag früher. Die wertlosen neuen Token lagen in einem $BNB Chain-Pool und erhöhten die Dollaranzeige im Dashboard, ohne reale Einlagen darzustellen. Der Gründer von DefiLlama wurde zur Bestätigung kontaktiert.
• Santiment, eine Behavioral-Analytics-Plattform, erklärte, dass der breitere Marktverkauf eine historische Kaufzone erreicht hat.
• Der 30-Tage-Marktwert zum realisierten Wert (MVRV), ein Maß für den durchschnittlichen Gewinn oder Verlust der Händler, die einen Token im letzten Monat gekauft haben, zeigt den typischen kürzlich gekauften Anleger bei Bitcoin mit einem Verlust von 10 %, bei Ether mit 12 %, bei Chainlink mit 9 %, bei $XRP mit 8 % und bei Cardano mit etwa 18 % im Minus. Das Unternehmen stuft die ersten vier als „fairer Kauf“ und Cardano als „starken Kauf“ ein.
• stieg innerhalb von 24 Stunden um 12 %, nachdem das On-Chain-Kreditprotokoll 175 Millionen US-Dollar einwarb, eine der größten Finanzierungsrunden in der Geschichte von DeFi, die von Paradigm, a16z crypto und Ribbit Capital mit Unterstützung von Investoren wie Apollo und VanEck mitgeführt wurde.
• Der Deal, der als Token-Kauf strukturiert ist, bewertet das Protokoll mit bis zu 2 Milliarden US-Dollar. Der Token gab später einen Teil des Anstiegs wieder ab.