Bitcoin testet $75.000, während Shorts im Wert von $200 Millionen einem Liquidationsrisiko ausgesetzt sind

Bitcoin nähert sich der Marke von 75.000 US-Dollar, einem Preis, den es seit Anfang Februar wiederholt nicht zu überwinden vermochte, was den breiteren Kryptomarkt nach mehr als zwei Monaten handelsbedingter Seitwärtsbewegung auf Ausbruchsbeobachtung stellt.

Händler haben um dieses Niveau herum Short-Positionen aufgebaut und setzen auf eine weitere Ablehnung. Daten von CoinGlass zeigt, dass etwa 200 Millionen US-Dollar an Short-Positionen liquidiert würden, wenn $BTC über 75.500 US-Dollar steigt – eine Dynamik, die jede Aufwärtsbewegung beschleunigen könnte.

Gleichzeitig verbessert sich das makroökonomische Sentiment. Die US-Aktienmärkte legten am Montag zu, wobei der S&P 500 Index seinen höchsten Schlusskurs seit Beginn der Eskalation des Iran-Konflikts verzeichnete, nachdem Präsident Donald Trump Bereitschaft signalisierte, eine Einigung mit Teheran zu erzielen.

Edelmetalle feierten am Dienstag ebenfalls ein Comeback, wobei Silber seit Mitternacht UTC um 2,9 % zulegte, während Gold um 0,7 % auf 4.775 USD pro Unze zulegte.

Derivatepositionierung

• Das nominelle Open Interest (OI) bei Krypto-Futures stieg laut Coinglass auf 126 Milliarden US-Dollar, den höchsten Wert seit dem 31. Januar.
• Das Open Interest von Ether stieg auf 14,99 Millionen $ETH (35,79 Milliarden USD), den höchsten Stand seit Juli. Das Wachstum dürfte auf eine erhöhte Nachfrage nach bullischen Wetten zurückzuführen sein, da das kumulative 24-Stunden-Volumen-Delta (CVD) positiv ist, was darauf hinweist, dass aggressives Kaufen den Markt dominiert. Auch positive Funding-Raten deuten auf dasselbe hin.
• Das Open Interest von Bitcoin ist auf ein Rekordhoch von 767.000 $BTC gestiegen, während positive CVD- und Finanzierungsraten ebenfalls auf eine bullische Positionierung hinweisen.
• ZEC, $SOL und HYPE sind weitere bemerkenswerte Coins, die bullische Muster aufweisen.
• Es ist erwähnenswert, dass die Finanzierungsraten zwar für die meisten Tokens positiv sind, jedoch nicht ungewöhnlich hoch ausfallen. Dies stellt einen günstigen Bereich für einen moderaten Anstieg dar und zeigt an, dass der Markt nicht überhitzt ist.
• Die 30-tägigen impliziten Volatilitätsindizes (IV) für Bitcoin und Ether, BVIV und EVIV, haben in den letzten zwei Tagen aufgehört zu fallen. Bis vor Kurzem ging die Rallye des Spotpreises mit sinkender IV einher, eine Dynamik, die sich nun geändert hat, wobei die IV stabil bleibt, während die Preise weiter steigen. Sollte diese Divergenz anhalten oder sich ausweiten, könnte dies Fragen zur Nachhaltigkeit der Kursgewinne aufwerfen.
• Daten von Deribit zeigen, dass die Händler-Gamma-Positionierung bei 75.000 USD stark negativ ist. Steigt der $BTC also über dieses Niveau hinaus, könnten Händler in den steigenden Markt einsteigen, um ihre Exponierung wieder auf neutral abzusichern. Dies könnte den Aufwärtstrend beschleunigen. Ebenso könnten Händler, wenn die Preise von 75.000 USD aus fallen, in den fallenden Markt verkaufen und somit den Rückgang beschleunigen.
• Bitcoin-Puts bleiben über alle Zeiträume hinweg teurer als Calls, wie Risiko-Umkehrungen zeigen. Im Fall von Ether hat sich die Stimmung bei kurzfristigen Laufzeiten zugunsten von Calls ins Bullische gewendet. Das Langfristsegment zeigt weiterhin eine Tendenz zu Puts.

Token-Gespräch

• Der Altcoin-Markt tritt am Dienstag bei dem Ausbruchsversuch etwas in den Hintergrund, da die bitcoin-dominierten CoinDesk 5 (CD5) und CoinDesk 20 (CD20) Indizes seit Mitternacht Gewinne von 0,5 % bis 0,7 % verzeichnen und damit die auf Altcoins ausgerichteten Benchmarks übertreffen.
• Ether ($ETH) ist seit Mitternacht um 0,7 % gestiegen und übertrifft damit die großen Kryptowährungen XRP und $SOL, die jeweils um 0,2 % bzw. 0,5 % gefallen sind. ADA verlor über Nacht 2,2 %.
• Memecoins BONK, FLOKI und WIF haben sich nach einer sektorenweiten Rallye am Montag abgekühlt und jeweils zwischen 2,4 % und 3 % seit Mitternacht verloren, während sich die Händler auf den potenziellen Bitcoin-Ausbruch konzentrieren.
• Ethena (ENA) verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Anstieg von 5,6 %, bevor es während der asiatischen und europäischen Handelszeiten 4 % wieder abgab.
• Der Altcoin-Markt steht auf einem empfindlichen Gleichgewicht. Sollte Bitcoin die Marke von 75.000 $ überwinden und sich konsolidieren, wird neues Kapital in spekulativere Wetten umschichten. Derzeit liegt der Fokus auf $BTC.