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Der $RAVE-Token von RaveDAO, ein bis letzte Woche wenig bekanntes Projekt, ist in dramatischer Weise auf die Bühne getreten.
Es ist nun die drittgrößte Kryptowährung nach Bitcoin und Ether (ETH) – nicht gemessen an der Marktkapitalisierung, sondern an Liquidationen bzw. erzwungenen Schließungen von gehebelten Futures-Positionen durch Börsen.
In den letzten 24 Stunden haben Börsen Futures-Positionen im Wert von 44 Millionen US-Dollar in $RAVE liquidiert, wobei der Großteil davon bärische (Short-) Wetten waren, so die Datenquelle Coinglass. Im Vergleich dazu beliefen sich die Liquidationen bei Bitcoin und Ether auf jeweils 229 Millionen bzw. 135 Millionen US-Dollar.
Die übermäßigen Liquidationen von $RAVE folgen auf eine außergewöhnliche Rallye, bei der der Token innerhalb von sieben Tagen um etwa 4.500 % gestiegen ist und seine Marktkapitalisierung von rund 60 Millionen US-Dollar auf 2,8 Milliarden US-Dollar erhöht hat. Zum Vergleich: Der Wert der Liquidationen allein in den letzten 24 Stunden entspricht ungefähr der gesamten Marktkapitalisierung des Tokens vor nur einer Woche. Dies unterstreicht die Intensität des Kursanstiegs und das Ausmaß der spekulativen Aktivitäten, die ihn antreiben.
RaveDAO positioniert sich als eine auf Web3 basierende Musikplattform, die darauf abzielt, die EDM-Kultur mit Blockchain-Tools zu verbinden, einschließlich On-Chain-Ticketing, Krypto-Zahlungen auf Veranstaltungen und Staking, das an Einnahmen aus Live-Shows gekoppelt ist. Dabei werden auch angebliche Kooperationen mit großen Börsen wie Binance und OKX hervorgehoben, ebenso wie Behauptungen über Millionenumsätze, um die Narrative der Realwelt-Anwendung zu untermauern.
Liquidationen treten auf, wenn sich der Markt gegen die Position eines Traders bewegt und dessen Margin mindert. Wenn der Trader kein zusätzliches Sicherheiten hinterlegt, schließt die Börse die Position zwangsweise.
Short Squeeze
Eine Welle von Liquidationen bei $RAVE, insbesondere bei Short-Positionen, deutet darauf hin, dass die Rallye von einem Short Squeeze getrieben wird, bei dem erzwungenes Schließen von Pessimistwetten die steigende Preisdynamik verstärkt. Von der Gesamtsumme von 43,25 Millionen US-Dollar entfielen über 32 Millionen US-Dollar auf Short-Wetten.
Einige Beobachter vermuten, dass der Short Squeeze absichtlich von Teammitgliedern herbeigeführt wurde, die große Mengen an Token auf Börsen transferierten, wodurch Befürchtungen eines bevorstehenden Verkaufs ausgelöst wurden. Diese Token wurden Berichten zufolge anschließend ebenso schnell wieder abgezogen, was die Preise steigen ließ und einen Short Squeeze auslöste.
"Die Ausgangslage: Die ersten 30,58 Mio. $RAVE (ca. 42 Mio. $) werden an Bitget übertragen, was auf einen potenziellen Dump hindeutet und Händler dazu verleiten soll, Short-Positionen einzunehmen. Anschließend werden über die nächsten 2 Tage etwa 32 Mio. $RAVE zurück on-chain gezogen, während der Spotpreis aggressiv gepusht wird, wodurch jeder Short, der auf den Köder hereinfiel, ausgelöscht wird", bemerkte ein populärer Trading-Community-Account auf X namens Evening Trader Group.
Konzentration des Eigentums
Es ist einfacher, Token wie $RAVE zu bewegen, die von einer kleinen Anzahl von Wallets kontrolliert werden. Die Konzentration des Eigentums erzeugt oft einen stark illiquiden Markt.
Fast 90 % des Token-Angebots, 248 Millionen, sind in drei Gnosis Safe Wallets gehalten, die nahezu sicher mit Teammitgliedern assoziiert sind, zeigen Daten von Arkham.
Gnosis Safe-Adressen sind in der Regel mit Projektteams verknüpft, da sie die standardisierten Multi-Signatur-Smart-Contract-Wallets verwenden, um Kryptovermögen zu verwalten. In den meisten Web3-Projekten wird ein Safe mit mehreren „Eigentümern“ (Teammitgliedern, Gründern oder Unterzeichnern) eingerichtet, und jede Transaktion – wie das Verschieben von Token, Minting oder Verkaufen – erfordert die Zustimmung einer festgelegten Anzahl von ihnen.
Diese angebliche Manipulation hat einige Beobachter veranlasst, künftig zur Vorsicht zu mahnen.
"Es wird über 95 % fallen und dabei immer wieder dasselbe alte Drehbuch verwenden, und der Einzelhandel wird wie immer zerstört werden", sagte ein pseudonymer Beobachter namens Columbus auf X.