Спот-торговля криптовалютами во второй раз подряд демонстрирует рост в сентябре

Спотовая торговля криптовалютами восстановилась в сентябре второй месяц подряд. На централизованных биржах рост спотовой активности показал возвращение как розничных, так и крупных (китовых) ордеров.

Спотовая торговля на централизованных рынках продолжила восстановление в сентябре после положительной динамики в августе, согласно данным Cryptorank данных. Рост затронул централизованные биржи, но Cryptopolitan также сообщал отмечает повышение активности на DEX в сегменте RWA-спота.

В сентябре объем спотовой торговли увеличился до 973 млрд долларов, при этом наибольшая доля по-прежнему приходится на Binance. Август стал первым месяцем восстановления спотовой торговли, что совпало с ранним восстановлением BTC и ETH.

Восстановление спотовой торговли также совпало с ростом числа новых криптоактивов: в третьем квартале их количество выросло на 47% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 517 новых активов. Платформы MEXC и OKX показали, что у трейдеров сохраняется интерес к токенам, а токенизированные активы также способствовали росту новых листингов.

Спотовая торговля криптовалютами замедлилась в Q3

За весь третий квартал наблюдается другая картина — за этот период объем спотовой торговли снизился на 14% по сравнению со вторым кварталом. За последние четыре квартала спотовая торговля находилась в нисходящем тренде, с лишь временными ежемесячными восстановлениями. Недавние результаты сентября рассматриваются как возможный ранний сигнал разворота тенденции.

По итогам года объем спотовой активности уже ниже уровней, наблюдавшихся в 2025 году. Среди причин — явный сдвиг в сторону торговли бессрочными фьючерсами. Кроме того, часть спотовой активности переместилась с централизованных рынков на децентрализованные биржи (DEX).

По состоянию на 6 октября около 24,6% спотовой торговли осуществляется на децентрализованных рынках. Этот сдвиг свидетельствует о наличии спроса на спотовую торговлю, однако некоторые криптопользователи продолжают избегать централизованных бирж.

Binance является одним из исключений, обработав объемы торгов за сентябрь на сумму 695 млрд долларов. Доля биржи выросла до 27,9% по сравнению с 25,4% во втором квартале. У других десяти крупнейших централизованных бирж изменения доли рынка были минимальными.

Централизованные биржи смещают фокус на фьючерсную торговлю

Централизованные биржи захватили восстановление в сфере торговли бессрочными фьючерсами. В сентябре объемы бессрочных фьючерсов оставались значительно выше спотовых, составив в общей сложности 4,56 трлн долларов, что на 3% больше, чем в августе.

В течение третьего месяца подряд фьючерсные рынки расширялись, чему способствовал рост на платформах Gate и Mexc. Binance увеличила свои объемы фьючерсной торговли лишь на 4%, сохранив около 36% рынка.

Сдвиг в сторону централизованных рынков забрал часть объемов у децентрализованных бирж (DEX) бессрочных фьючерсов. Объемы упали до 1,71 трлн долларов, что на 7% меньше, чем во втором квартале. За прошедший квартал рынки бессрочных фьючерсов снова показали чистое снижение, потеряв около 23% объемов.

На данный момент по сравнению со спотовыми рынками или централизованными фьючерсными рынками DEX бессрочных фьючерсов продемонстрировали наименьшее замедление в третьем квартале. Устойчивость Hyperliquid показало, что трейдеры готовы оставаться на рынке даже в периоды низкой крипто-настроения.

Одним из факторов роста объемов перпетуальных фьючерсов стало расширение торговли RWA, включая высокоактивные контракты по акциям, нефти и драгоценным металлам.

Hyperliquid сохранил доминирование, обработав $621 млрд квартального трафика, что составляет около 36% доли рынка. Aster от Binance по-прежнему удерживает около 9% торговли перпетуальными фьючерсами, а Lighter занимает третье место с 8%. Ни один другой меньший обменник не смог атаковать лидирующие позиции Hyperliquid.

В ежемесячном выражении объемы перпетуальных фьючерсов выросли на 13% по сравнению с предыдущим месяцем, вновь выступая сигналом восстановления крипторынка. Это третий месяц подряд роста, обусловленный как ростом Hyperliquid, так и такими конкурентами, как Aster и Lighter.