rbc.ru
«РБК-Крипто» запустил цикл авторских колонок с трейдером Анатолием Радченко, который более 20 лет торгует американский рынок и криптовалюты. Анатолий ведет телеграм-канал «Финансовый кружок» и является соведущим программы «Хэш и кэш» на Радио РБК.
Темы материалов вдохновлены вопросами подписчиков РБК-Крипто. Форум. В экспертной ветке Анатолия можно предложить темы для будущих текстов — от психологии трейдинга, поиска точки входа и управления рисками до ошибок, дисциплины и FOMO.
Новый материал посвящен тому, как через криптобиржи стало возможно участвовать в IPO SpaceX, торговать акциями Nvidia и других американских компаний без привычных ограничений фондового рынка.
В преддверии Инвест Викенда РБК, который пройдет уже в эту субботу, 27 июня, хочется поговорить о том, как крипта, по сути, открыла дорогу на американский рынок для миллионов людей по всему миру. От IPO SpaceX до акций Tesla и Nvidia, многие инструменты, которые раньше были доступны далеко не всем, постепенно приходят на криптобиржи.
Напомню, недавно произошло самое большое IPO в мире за всю его историю. Тот самый случай, когда об этом хоть что-то слышал буквально каждый, даже тот, кто понятие не имеет, что такое акция и «айпио».
Конечно же, речь о SpaceX. Колоссальный инфоповод, уникальные цифры, капитализация в пике почти $3 трлн. Все захотели урвать себе кусочек этого события, практически — кусочек Илона Маска.
Стоит сказать, что компания уникальна сама по себе. Фактически, она единственная имеет доступ в космос. Обеспечивает самую дешевую доставку груза в космос, имеет огромные планы по развитию, дата-центры для ИИ. Немногие компании сегодня настолько тесно ассоциируются с представлениями о будущем, как SpaceX.
Заметьте, Маск говорит, что за следующие 10 лет, если развивать космос, мировая экономика может вырасти в 10 раз. Так что интерес к проекту абсолютно неудивителен. Тем более, больше 30% всего выпуска, что является крайне высоким процентом от процедуры IPO, было доступно для розничных инвесторов.
Что знать обычному инвестору о крипторынке
А теперь к самому интересному: основные криптоплощадки, на которых сосредоточился основной объем торгов производными криптоинструментами на SpaceX, это — Binance и Hyperliquid. С Binance все понятно: это крупнейшая площадка для торговли фьючерсами на крипторынке. А Hyperliquid наступает ей на пятки, что заставляет крупнейшую биржу активно защищать свои позиции, чтобы не дать возможности Hyperliquid стать everything exchange — той криптоплощадкой, где можно торговать вообще любыми активами традиционного рынка (так называемые TradFi).
В итоге Binance запустила сразу несколько активов. Это бессрочные фьючерсы (perpetual futures, «перпы») на акции и еще токены-акции формата bStocks. В чем отличие? Фьючерсы на акции — это просто расчетный инструмент, где, в зависимости от того, что вы купили, вырос или упал актив, у вас меняется общий баланс счета. А bStocks — это уже инструмент, который выпускается в блокчейн-сети. Каждому выпущенному токену соответствует реальная акция, которая хранится у кастодиана. То есть вы можете конвертировать этот токен в соответствующую акцию, допустим, SpaceX или акции Tesla. Да, там очень серьезная верификация (know-your-customer, KYC). Не всем она будет доступна. Поэтому большинство пользователей, вероятно, будут использовать именно фьючерсы («перпы») на акции, а не токенизированные акции.
Binance заявила, что добавила 7500 разных акций. Это огромное количество, которое подтверждает стремление площадки быть безоговорочным номером один в индустрии.
Теперь посмотрим на криптобиржу Coinbase. Она тоже запустила и «перпы» на акции, и токенизированные акции. И теперь дает возможность американским пользователями (и не только им) торговать с высоким кредитным плечом. Мы видим, что акции компании Robinhood, которая сделала то же самое, уверенно растут.
О чем это говорит? Кажется, криптоиндустрия в целом идет в сторону традиционных финансов, а они, в свою очередь, идут в сторону крипты. В итоге каждый возьмет самое лучшее из своей индустрии для того, чтобы создать индустрию абсолютно новую.
Адаптация будет происходить чуть медленнее, чем она происходит сейчас, потому что это будет новый продукт, с которым нужно разобраться, понять, как он работает. Но тем не менее, для огромного количества людей это дает возможность иметь доступ, инвестировать в американскую экономику, в акции.
Что знать криптотрейдеру
Американский рынок тем временем продолжает обновлять максимумы. Там торгуются практически все передовые компании. И все новые компании, связанные с искусственным интеллектом, роботами и так далее — где они будут размещаться? Конечно же, на американском рынке.
Крипторынок приучил трейдеров к круглосуточной торговле, но в акциях основная ликвидность и самые сильные движения по-прежнему приходятся на часы работы американских бирж. Для обычного трейдера рабочий день фактически длится с 15:30 до полуночи по московскому времени. После закрытия основной сессии в 23:00 мск значительная часть ликвидности сохраняется на постмаркете, особенно в наиболее популярных бумагах.
Учитывайте, что в июле начинается сезон отчетов. Для многих трейдеров это один из самых интересных периодов года, когда акции могут активно двигаться даже после закрытия основной сессии. Поэтому, если вы ищете возможность, когда начать торговать криптоакцями, вы можете это сделать уже сейчас, в самое подходящее время.
Что касается риск-менеджмента и мани-менеджмента, здесь все немножко интереснее даже, чем ы крипте и тем более в мемкоинах. Да, акции тоже могут терять 50% и более, но такие ситуации встречаются заметно реже, чем на крипторынке.
Да, подобные прецеденты бывали. Но все же здесь проще использовать для торговли большее плечо, принимая меньше рисков, чем в крипте. Здесь гораздо сложнее представить ситуацию в духе «взломали протокол, украли какое-то количество акций». Риск есть, но он несопоставим с тем, что многие привыкли видеть в крипте.
В активных акциях можно зарабатывать, поскольку на рынке всегда есть участники, которые готовы присоединяться к тренду или покупать на откатах. То есть всегда найдется тот, кто захочет выгодно приобрести ту акцию, которая падает.
Я считаю, что сейчас, когда на крипторынке упали цены, активность и ажиотаж, очень своевременно открыли своим пользователям доступ к американскому рынку. По сути, они сделали для него то же самое, что когда-то сделали для биткоина — дали возможность участвовать в нем тем, для кого раньше такой доступ был слишком сложным или вообще недоступным.