Пре-IPO фьючерсы Anthropic, запущенные на Coinbase, упали в цене

Эксперты говорят, что IPO американской ИИ-компании Anthropic приведёт к дополнительному оттоку ликвидности из разных секторов, включая криптовалютный.

22 июня Coinbase запустила бессрочный фьючерсный контракт ANTHROPIC/$USDC перед IPO, и с тех пор его цена упала на 7,2% относительно цены открытия в $1728. С 22 по 23 июня контракт ANTHROPIC/$USDT на Binance также зафиксировал снижение на 5% до $1630.

Падение произошло, несмотря на партнёрство Anthropic с Micron Technology, капитализация которой составляет $1,37 трлн, что говорит о том, что розничные трейдеры закладывают в цену краткосрочные риски, а не долгосрочный рост.

Как правило, новые активы, размещённые на Coinbase, растут в цене, что принято называть «эффектом листинга Coinbase». Этого не произошло с фьючерсами Anthropic перед IPO, которые упали с цены открытия в $1728 до текущих $1628.

Контракт ANTHROPIC/$USDT на Coinbase также зафиксировал всплеск волатильности, поднявшись с максимума 22 июня в $1769 до минимума в $1560 23 июня.

На Binance наблюдалось аналогичное падение фьючерсов на ANTHROPIC/$USDT, которые 23 июня достигли исторического минимума в $1545. До запуска Coinbase фьючерсов на Anthropic контракт на Binance торговался по цене $1700, что говорит о том, что с момента листинга он упал на 9%.

Вероятно, фьючерсный контракт на акции Anthropic рухнул, поскольку инвесторы сравнивали ситуацию с ситуацией с акциями SpaceX, выпущенными до IPO. До листинга SPCX на NASDAQ они торговались по цене $155, что на 15% выше цены IPO в $135. Трейдеры, купившие акции по $155 до IPO, после выхода акций на биржу понесли убытки.

Binance и Coinbase не устанавливают цены фьючерсных контрактов на основе количества акций, выпущенных в ходе IPO, поскольку Anthropic не раскрыла эту информацию. Когда количество акций будет известно, цена IPO может оказаться ниже или выше, чем цена бессрочного преIPO-контракта.

Команда Coinbase уже предупредила инвесторов о таком риске разрыва, заявив, что цена IPO может быть на 25% выше или ниже, чем цена бессрочного контракта на момент IPO.

Фьючерсный пре-IPO рынок Anthropic начал работу 2 июня после того, как Anthropic подтвердила подачу регистрационного заявления S-1 в SEC. На следующий день после этого контракт достиг исторического максимума в $1946.

Контракт установил поддержку на уровне $1545 и преодолел препятствие на уровне Фибоначчи 78,6% от $1631. Три последовательных закрытия выше этого уровня Фибоначчи могут открыть путь к отметке $1698.

Показатель RSI, равный 44, указывает на то, что медведи по-прежнему влияют на цену этого бессрочного контракта. Однако этот RSI восстанавливается после уровня перепроданности 19, что говорит о том, что продавцы могут уступить покупателям.

ANTHROPIC Pre-IPO Perp. Источник: TradingView

Линия ADX, которая растёт с момента повышения цены с $1545 до $1670, также свидетельствует о сильном восходящем тренде, и его продолжение может привести к тому, что фьючерсный контракт Anthropic перед IPO достигнет психологического уровня сопротивления на $1700.