news.bitcoin.com
Coinbase расширила линейку деривативов, добавив бессрочные фьючерсы на золото и серебро для соответствующих требованиям трейдеров за пределами США, предоставив таким пользователям возможность инвестировать в драгоценные металлы через рыночную инфраструктуру на основе криптовалют.
Ключевые моменты:
- Coinbase представила бессрочные фьючерсы на золото и серебро для соответствующих пользователей за пределами США.
- Контракты рассчитываются в $USDC, относятся к одной тройской унции и имеют максимальное кредитное плечо до 25x.
- Этот запуск является продолжением усилий Coinbase по объединению криптовалютной инфраструктуры с традиционными сырьевыми рынками.
Криптовалютная биржа добавляет бессрочные фьючерсы на золото и серебро
Криптовалютная биржа Coinbase (Nasdaq: COIN) объявила 6 мая о начале предложения бессрочных фьючерсов на золото и серебро для соответствующих требованиям трейдеров за пределами США, что стало еще одним шагом в ее стремлении вывести продукты традиционного рынка на платформы торговли цифровыми активами. Контракты обеспечивают доступ к спотовым ценам на золото и серебро через бессрочные фьючерсы, расчеты по которым производятся в $USDC и привязаны к одной тройской унции каждого металла.
Розничные трейдеры в поддерживаемых юрисдикциях могут получить доступ к этим продуктам через веб-сайт Coinbase и приложение Coinbase. Институциональные инвесторы могут использовать Coinbase International Exchange. GOLD-PERP отслеживает спотовую цену на золото, а SILVER-PERP — на серебро. Биржа сообщила, что контракты на золото будут поддерживать максимальное кредитное плечо до 25x, а контракты на серебро — до 20x. Оба продукта представляют собой линейные бессрочные фьючерсы, что означает, что они не имеют срока действия и не требуют от трейдеров переноса позиций в новый контракт. Coinbase сообщила, что контракты предназначены для непрерывной торговли в течение всего года, за исключением запланированных периодов технического обслуживания.
Продукты также включают опции с небольшим размером ордера и средства управления рисками, предназначенные как для розничных, так и для институциональных пользователей. Запуск вписывается в более широкий план Coinbase по объединению крипто-нативных торговых инструментов с активами, которые чаще ассоциируются с традиционными финансами. Эта стратегия также включала бессрочные фьючерсы на акции. С включением металлов Coinbase объединяет криптоактивы, продукты, связанные с акциями, и сырьевые товары в рамках своей концепции «Everything Exchange». Криптокомпания заявила:
«Эти деривативы разработаны для того, чтобы сделать круглосуточную торговлю сырьевыми товарами такой же доступной и эффективной с точки зрения капитала, как и торговля бессрочными криптовалютными фьючерсами».
Фьючерсы на металлы в США могут вскоре перейти на круглосуточную торговлю
Соответствующие требованиям трейдеры из США уже имеют доступ к фьючерсам на золото и серебро через Coinbase Derivatives, известную как CDE. Эти продукты представлены наряду с криптовалютными фьючерсами и фьючерсами на фондовые индексы. Coinbase сообщила, что работает с CFTC над переходом соответствующих требованиям фьючерсов на золото и серебро в США на круглосуточную торговлю. В случае одобрения это изменение сделает регулируемые фьючерсы на металлы в США доступными по графику, более близкому к криптовалютным рынкам, а не по более ограниченным часам, характерным для традиционной торговли фьючерсами. Это позволит осуществлять хеджирование в выходные дни, непрерывное определение цен и реализовывать кросс-активные стратегии через одну регулируемую площадку. CDE является регулируемым CFTC рынком назначенных контрактов. Трейдеры из США будут по-прежнему получать доступ к его продуктам через утвержденных фьючерсных комиссионных агентов и брокерские платформы с учетом периодов технического обслуживания и правил допуска.
Металлы по-прежнему занимают значительную долю на мировых рынках. Coinbase сослалась на рынок золота, оцениваемый в более чем 13 триллионов долларов, и рынок серебра — около 1,4 триллиона долларов. Компания также указала на растущий спрос в периоды экономической и геополитической неопределенности. Компания утверждала, что традиционные фьючерсы на металлы могут быть недоступны для некоторых трейдеров из-за больших размеров контрактов, ограниченных торговых окон и брокерских требований. Coinbase заявляет, что ее модель может снизить некоторые из этих барьеров за счет использования контрактов меньшего размера, расчетов в $USDC, кредитного плеча и круглосуточного доступа. В первом квартале 2026 года CDE зафиксировала номинальный объем традиционных товарных фьючерсов на сумму более 52 миллиардов долларов. Это составило 7,6% от всех контрактов, торгуемых в течение квартала. Компания подчеркнула, что запуск торговли металлами создает еще одну площадку для определения цен в выходные и ночные часы.
В объявлении отмечается:
«Запуск бессрочных контрактов на золото и серебро создает новую, постоянно доступную площадку для определения цен на драгоценные металлы в выходные и ночные часы, особенно в регионах, где традиционные фьючерсы могут быть менее доступны».