block-chain24.com
Иранская война подожгла нефтяной рынок, и криптовалютные биржи спешат предложить круглосуточную торговлю, чтобы заполнить пробелы в сфере торговли фьючерсами, при этом большинство копирует стратегию децентрализованного гиганта Hyperliquid с бессрочными фьючерсами.
Маркетмейкерский гигант криптовалют Wintermute выбрал другой подход. Во вторник его подразделение по деривативам, Wintermute Asia, запустило внебиржевую (over-the-counter - OTC) торговлю контрактами на разницу цен (contracts for difference - CFD) на нефть марки WTI.
CFD - это тип производного инструмента, который позволяет трейдерам спекулировать на движении цены актива, не владея им. Подобно фьючерсам, CFD отслеживают цену актива, но ключевое отличие заключается в том, что при закрытии контракта между трейдером и брокером обменивается только разница между ценами открытия и закрытия.
CFD широко популярны на традиционных рынках, особенно в Европе, Азии и Австралии, где розничные и институциональные трейдеры используют их для доступа к широкому спектру активов, от акций и валют до сырьевых товаров, таких как нефть и золото. Как правило, они торгуются на внебиржевом рынке и могут быть адаптированы по размеру, дюрации и требованиям к марже.
Эта индивидуальная гибкость позволяет профессиональным трейдерам и институциональным инвесторам разрабатывать стратегии, соответствующие конкретным целям соотношения риска и доходности, а не придерживаться таких универсальных производных инструментов, как бессрочные фьючерсы на нефть от Hyperliquid.
Запуск CFD от Wintermute происходит на фоне нескольких недель интенсивной геополитической нестабильности на Ближнем Востоке. Обострение напряженности между Ираном и американо-израильской коалицией поставило трейдеров в затруднительное положение в выходные дни, когда традиционные финансовые рынки закрыты, что ограничивает их возможности корректировать позиции или эффективно управлять рисками. Это привело к чрезмерной активности на рынке бессрочных контрактов на энергетическом рынке Hyperliquid и побудило Wintermute предложить CFD.
«Мы наблюдаем высокий спрос со стороны контрагентов, стремящихся использовать инфраструктуру цифровых активов для торговли такими традиционными продуктами, как нефть. Недавние колебания цен сделали эту потребность гораздо более актуальной, поскольку многие инвесторы не могли действовать до тех пор, пока не открылись традиционные площадки, - сказал Евгений Гаевой, генеральный директор Wintermute. - Контрагент Wintermute мог бы совершить сделку на выходных до краха в понедельник или немедленно отреагировать на разворот».
Следует отметить, что Wintermute является контрагентом в CFD. Трейдеры не сопоставляются друг с другом; они торгуют напрямую против Wintermute, который принимает на себя рыночный риск. Таким образом, компания круглосуточно использует свои системы управления рисками и высокую ликвидность для монетизации спроса на нефть, а не просто для предоставления ликвидности бессрочным фьючерсам.
«Трейдеры могут получить доступ к CFD на нефть марки WTI без комиссий за торговлю, используя различные фиатные и криптовалютные активы в качестве маржи, - говорится в официальном сообщении. - Контракты могут исполняться через чат, электронную внебиржевую платформу Wintermute или API. Запуск основан на недавнем внедрении токенизированного золота, что еще больше расширяет спектр предложений Wintermute Asia за пределы чисто цифровых активов».