block-chain24.com
Подразделение биржевого гиганта Coinbase (COIN) по управлению активами переносит свой фонд доходности в биткоинах в сеть, создавая токенизированный класс акций фонда с администратором фонда Apex Group стоимостью 3 500 000 000 000 долларов.
Фонд доходности биткоинов Coinbase, управляемый Coinbase Asset Management (CBAM), будет доступен инвесторам в сети Base, блокчейне Coinbase, построенном на Ethereum. Apex остается трансфер-агентом, ведя учет в соответствии со стоимостью чистых активов фонда.
Запуск происходит в то время, когда глобальные управляющие активами рассматривают токенизацию как следующий рубеж в развитии рынков капитала, делая облигации, акции и фонды доступными для торговли на блокчейне. В последние годы такие компании, как BlackRock (BLK), Fidelity и Franklin Templeton, ввели токенизированные фонды с целью ускорить время расчетов, сократить расходы и открыть новые каналы сбыта.
Бретт Тейпол, глава Coinbase Institutional, сказал, что в бизнес по управлению активами компании уже выделен большой институциональный капитал, при этом многие инвесторы занимают основные позиции в биткоинах и Ethereum.
«Постепенно мы получаем новый капитал, поступающий в пространство, которое хочет иметь возможность получать сложную доходность, поэтому их ставка делается не только на повышение курса биткоина, но и в то время, когда они ждут, пока он вырастет в цене. И тогда они зарабатывают попутно, - сказал он. - Фонд доходности биткоинов позволяет им делать это посредством таких вещей, как продажа опционов колл или участие в кредитных соглашениях».
Токенизированные активы потенциально представляют собой рынок стоимостью в несколько триллионов долларов. При этом оценки варьируются от прогноза McKinsey в 2 000 000 000 000 долларов к 2030 году до цели BCG и Ripple в 18 900 000 000 000 долларов к 2033 году.
Apex, крупный игрок в сфере обслуживания фондов, который поддерживает активы на сумму 3 500 000 000 000 долларов, также все больше склоняется к токенизации. В прошлом году компания приобрела специалиста Tokeny, который способствовал токенизации активов на сумму более 32 000 000 000 долларов. Также Apex заявила, что планирует к июню 2027 года токенизировать фонды на сумму 100 000 000 000 долларов с использованием T-REX Ledger для управления собственностью и соблюдением требований в нескольких блокчейнах.
В случае Coinbase Bitcoin Yield Fund токенизированный класс акций использует стандарт токена ERC-3643, который кодирует чеки инвесторов непосредственно в токен. Только одобренные инвесторы могут хранить или передавать активы, при этом личность каждого кошелька будет привязана посредством специального процесса регистрации.
Фонд доступен тем инвесторам, которые не являются гражданами США, но CBAM заявил, что планирует также создать токенизированный класс акций американской версии фонда.