ru.cointelegraph.com
Инсайдерскую торговлю на платформах прогнозирования трудно ограничить, если они не используют KYC-проверку. К такому выводу пришли в Messari.
Недавняя серия ставок на геополитику вызвала новые вопросы о том, возможно ли вообще пресечь в принципе подобные практики.
Предоставленный Cointelegraph отчет стал ответом на пристальное внимание к крупным платформам рынка прогнозов после сделок, связанных с событиями в Венесуэле. В частности, стало известно, что некий трейдер превратил ~$30 000 в более чем $400 000 всего за несколько часов до того, как американские войска захватили президента страны Николаса Мадуро.
Член палаты представителей США от демократов Ричи Торрес предложил законопреокт «О публичной честности финансовых прогнозных рынков». Документ предполагает введение запрета на торговлю чиновникам на платформах предсказаний, когда они обладают существенной конфиденциальной информацией.
По мнению аналитиков Messari, наиболее эффективным механизмом является ограничение доступа пользователей, связанных с работой в госсекторе, к определенным рынкам.
«Это не устранит злоупотребления полностью, поскольку инсайдеры по-прежнему смогут делиться сведениями с третьими лицами, но создаст барьеры и повысит стандарты правоприменения», — говорится в обзоре.
По теме: «элита» Polymarket охотится на розницу, ищущую легкой прибыли — 10x Research
Проблема платформ без KYC
Для рынков прогнозов, которые не внедрили KYC, или их аналогов ончейн, обеспечение соблюдения правил выступает чрезвычайно сложной задачей, а в некоторых случаях «практически невозможной».
Когда кошельки не привязаны к реальным личностям, нет надежного способа идентифицировать трейдеров или определить, имеют ли они доступ к конфиденциальным данным, указали эксперты.
Согласно специалистам, рынки прогнозов могут пытаться отслеживать необычное поведение пользователей, ограничивать лимиты или замедлять торги в периоды геополитической нестабильности. Однако эти меры легко обойти.
«Запреты, направленные против чиновников, реально применимы только в системах с KYC. Хотя вся ончейн-активность прозрачна, сама по себе она не решает проблему ее соотнесения к клиентам. Без идентификации личности чрезвычайно сложно с уверенностью связать кошелек с конкретным чиновником, государственным деятелем или инсайдером», — подчеркнули аналитики.
По теме: рынки прогнозов ухудшат положение финтехов
Текущая ситуация с KYC на Kalshi, Polymarket и Opinion
На момент написания статьи KYC-требования внедрили Kalshi и Polymarket, в то время как децентрализованные альтернативы не предполагают проверки или не могут технически ее поддерживать.
Меры Kalshi согласуются с регулируемым Комиссия по торговле товарными фьючерсами США характером деятельности. Платформа обязует пользователей предоставить базовую информацию и может запросить дополнительную проверку с помощью документа, удостоверяющего личность.
Polymarket применяет KYC к клиентам, проживающим в США, в то время как версии платформы за пределами США работают без этого требования. Согласно сообщениям в соцсетях, доступ к ним можно получить через VPN. Polymarket не подтверждает это в своем руководстве пользователя.
Вебсайт поддерживаемого YZi Labs децентрализованного рынка прогнозов Opinion не содержит данные о необходимости прохождения KYC-процедуры.
По теме: рынки предсказаний могут быть полезнее соцсетей и даже фондового рынка — Бутерин