block-chain24.com
Чикагская биржа CME Group запустила новые бенчмарки для криптовалютного рынка. Среди них — индекс волатильности биткоина, который должен повысить точность оценки рисков на рынках фьючерсов и опционов.
Новые бенчмарки CME CF Cryptocurrency Benchmarks предоставляют стандартизированные данные о ценах и волатильности для институциональных трейдеров. Инструменты разработаны с учетом механизмов, привычных для участников традиционных рынков.
О запуске было объявлено во вторник. Бенчмарки охватывают ряд цифровых активов, включая биткоин, Ethereum, Solana (SOL) и Ripple (XRP).
Особое внимание привлекает индекс волатильности CME CF Bitcoin Volatility Benchmarks. Он отслеживает подразумеваемую волатильность опционов на биткоин‑фьючерсы и микро‑биткоин‑фьючерсы. По сути это аналог индекса VIX на рынке акций: он показывает, насколько сильные колебания цены ожидают трейдеры в ближайшие 30 дней.
Источник: CME Group
Бенчмарки волатильности давно играют ключевую роль на традиционных рынках. Они позволяют трейдерам количественно оценивать неопределенность. Такие индикаторы лежат в основе ценообразования опционов, дают возможность защищаться от резких рыночных колебаний, поддерживают стратегии, основанные на волатильности, а также служат индикаторами рыночного страха в реальном времени.
Согласно анонсу во вторник, индекс волатильности биткоина CME CF Bitcoin Volatility Index не является торгуемым контрактом. Он выполняет функцию стандартизированного ориентира для оценки цен и управления рисками.
Рост активности на рынке криптоопционов
Институциональный спрос стал устойчивой силой на криптовалютном рынке. Его рост обусловлен всплеском популярности спотовых биржевых фондов (ETF) и расширением торговли фьючерсами и опционами.
Хотя криптовалютные деривативы появились задолго до ETF, они привлекали меньше внимания на фоне масштабных вливаний в биткоин‑фонды.
Тем не менее третий квартал ознаменовался бурным ростом институциональной активности на CME в сегменте деривативов. Совокупный объем торгов фьючерсами и опционами достиг рекордных $900 млрд.
Квартал завершился с рекордным среднедневным открытым интересом в $31,3 млрд по фьючерсам и опционам CME. Это важный сигнал: открытый интерес отражает объем капитала, который остается активно вовлеченным в рынок, а не просто участвует в краткосрочных сделках. Рост открытого интереса обычно указывает на повышение ликвидности и усиление уверенности институциональных инвесторов.
Активность в сегменте деривативов расширилась не только на биткоин, но и на эфир — родной токен Ethereum. Торговля фьючерсами на эфир и микро‑эфир показала резкий рост.
Активность торговли криптодеривативами на базе эфира. Источник: CME Group