coindesk.com
-
По оценкам Грега Магадини из Amberdata, напряженная президентская гонка может привести к росту курса BTC на 6–8 тысяч долларов.
-
Трейдеры DEX ожидают более серьезных колебаний эфира.
-
Участники рынка настроены на бычью волатильность.
Криптo трейдеры, ожидающие резкого роста волатильности цены Bitcoin (BTC), вскоре могут добиться своего, поскольку эксперты по деривативам предполагают, что предстоящие президентские выборы в США могут спровоцировать ценовые колебания, сопоставимые с резкими колебаниями начала августа.
«Я ожидаю +1,5-сигмы (ценовой диапазон от 6000 до 8000 долларов США) в результате ценовой реакции после выборов», — сказал Грег Магадини, директор по деривативам на платформе отслеживания Криптo данных Amberdata, в интервью CoinDesk.
Прогноз основан на годовой форвардной волатильности в 112%, полученной из опционных торгов 6 ноября на Deribit, что предполагает колебание цены на $4000 в любом направлении. Положительная 1,5-сигма этого означает колебание цены в диапазоне от $6000 до $8000.
В последний раз подобное ценовое колебание Bitcoin наблюдалось в начале августа, когда сворачивание так называемых рисковых трейдеров на иеновых ставках привело к широкому неприятию риска, в результате чего BTC упала до 50 000 долларов.
Магадини предполагает волатильность в 1,5 сигмы, поскольку последние отчеты показывают, что кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп, которого считают дружественным по отношению к криптовалютам, и его соперница от Демократической партии Камала Харрис находятся в напряженной гонке в семи колеблющихся штатах.
Шансы 50-50 указывают на то, что конечный результат вряд ли удивит Рынки, независимо от того, кто победит, что подразумевает низкую вероятность положительного движения в 3 сигмы (три стандартных отклонения от среднего значения в нормальном распределении) и LOOKS маловероятным. Положительное движение в 3 сигмы указывает на экстремальное событие.
Аналогично, движение ниже отрицательной 1-сигмы или минимальное ценовое действие LOOKS сомнительными, поскольку шансы 50/50 означают, что трейдеры T смогут заранее оценить исход выборов. Выборы должны состояться во вторник, а результаты ожидаются в пятницу.
Напомним, что волатильность двунаправлена, то есть ожидаемые колебания цен могут произойти в любом направлении. Тем не менее, трейдеры опционов готовились к бычьей волатильности, покупая колл-опционы по страйкам $70 000, $85 000 и $90 000 на Deribit и Чикагской товарной бирже. (Резкий рост на $8 000 от рыночного курса BTC в $68 800 означал бы новые рекордные максимумы.)
Таким образом, опционы колл торгуются дороже, чем пут с точки зрения волатильности, что является признаком бычьих настроений, считает Джошуа Лим, соучредитель компании по торговле Криптo деривативами и поставщик ликвидности Arbelos Рынки.
«Опционы колл на Bitcoin переоцениваются выше, даже несмотря на то, что спотовые цены на этих выходных снижаются из-за неожиданно слабых результатов опросов в пользу Трампа», — сказал Лим.
Лим добавил, что кривая волатильности предполагает движение на 7–8% в связи с важными Мероприятия недели, в первую очередь, с решением ФРС по ставке в четверг и ожидаемыми результатами выборов в США в пятницу.
Трейдеры DEX видят большую волатильность в ETH
Ether (ETH), собственный токен блокчейна Ethereum и вторая по величине Криптовалюта в мире по рыночной стоимости, исторически был более волатильным, чем BTC. Это вряд ли изменится с выборами в США.
Согласно ончейн-опционам, перечисленным на децентрализованной бирже Derive, существует 68% вероятность того, что ETH обрисует колебание цены от 9,35% до 10,19%, при этом ожидается, что волатильность BTC составит от 8,97% до 9,85%. Волатильность в 10% в ETH означает движение на $247 при текущем рыночном курсе в $2470, а движение в 10% в BTC подразумевает колебание на $6800.
Трейдеры DEX также ожидают бычьей волатильности. По состоянию на воскресенье общий открытый интерес по опционам колл составил 1179 контрактов против 885 открытых контрактов по опционам пут, что является признаком бычьего настроя.
«По мере приближения выборов эти цифры имеют решающее значение для трейдеров, стремящихся ориентироваться в условиях возросшей неопределенности на Криптo Рынки. Это поворотный момент для торговли опционами на блокчейне, демонстрирующий сложные стратегии, которые трейдеры используют для хеджирования или извлечения выгоды из ожидаемой волатильности», — сказал Ник Форстер, основатель Derive, в интервью CoinDesk.