rbc.ru
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
Капитализация рынка мемкоинов с начала 2024 года выросла более чем втрое. Как стремительный рост мемных токенов используется некоторыми участниками рынка для личного обогащения и почему возможности быстрого обогащения несут в себе огромные риски для инвесторов.
Платформа Pump.fun преодолела отметку в 3 млн токенов, созданных посредством платформы с момента ее запуска в марте 2024 года. Согласно сервису Dune, совокупные доходы проекта составили почти $180 млн, по данным на 7 ноября. Pump.fun — платформа по созданию мемкоинов на базе блокчейна Solana. Для сравнения, на одном из крупнейших информационных агрегаторов для отдельных криптовалют Coinmarketcap предоставляется информация примерно о 10 тыс. криптоактивов.
Топ-3 торговых платформы на Solana. Главные DEX для токенов сети
Проект создает токены пользователям за плату в несколько долларов на блокчейне Solana и одновременно — торговый рынок для этого токена, без каких-то специальных знаний у пользователя. Платформа также получает небольшой процент от объема торгов созданными ею токенами.
Pump.fun взимает комиссию в размере 1% со всех транзакций на своей платформе, включая покупку и продажу мемкоинов. Учитывая большой объем создания и торговли токенами, эти комиссии составили десятки миллионов долларов.
Мемкоин (или memecoin) — это криптовалюта, не имеющая фундаментальной ценности, созданная ради шутки, а также заработка на росте ее курса. Чаще всего мемкоины отсылают к интернет-мемам, социальным трендам или каким-то событиям. Зачастую создатели подобных криптовалют заранее объявляют, что не собираются заниматься развитием проекта, но пользователи все равно продолжают покупать токены-мемы в надежде на получение прибыли в сотни и тысячи процентов за короткий промежуток времени.
Платформа оказалась в самом центре ажиотажа вокруг мемкоинов, которые стали одной из самых быстроразвивающихся категорий на рынке криптовалют в 2024 году. По данным Coinmarketcap, совокупная капитализация этого сегмента увеличилась более чем в три раза до $67 млрд с начала года.
По подсчетам аналитиков Binance Research, поступление капитала в новые мемкоины гораздо быстрее, чем когда-либо. Так, например, капитализация криптовалюты dogwifhat (WIF), запущенной в конце 2023 года, прошла путь от $0 до $1 млрд за 104 дня, SHIB — за 279 дней, а DOGE — за восемь лет. А мемкоину GOAT потребовалось менее двух недель для достижения капитализации в $750 млн.
Аналитики Binance также отметили скорость создания новых мемкоинов — по их оценкам, более 75% таких криптовалют были созданы в течение последнего года. Это как раз совпадает с запуском платформы Pump.fun, которая стала флагманским проектом по созданию мемных токенов.
Огромные риски
Но такой огромный наплыв новых криптоактивов и рост мемкоинов в целом позволил заработать только 20% трейдерам этого сектора. По данным аналитика под псевдонимом arndxt в X, по состоянию на конец лета, более $1 тыс. заработали только 3%, трейдеров. В отчете Binance Researche также отметили, что из-за высокого процента «смертности» мемных токенов, составивший около 97%, они являются крайне рискованным классом активов.
К тому же, во многих случаях такие активы не «взлетают» сами по себе, а за их созданием и продвижением стоят конкретные люди. Часто создатели мемкоинов договариваются с маркетологами и лидерами мнений для продвижения их проекта. А зачастую инфлюенсеры и промоутеры токена получают долю от предложения токена за привлечение пользователей.
Например, в июне капитализация мемкоина TrumpCoin (DJT) взлетела до $300 млн на слухах о том, что он является «официальным» токеном Дональда Трампа. Издание Pirate Wires сообщало, что за токеном стоит команда экс-президента США.
Однако позже криптоаналитик ZachXBT выяснил, что, по его данным, за проектом стоит скандально-известный бизнесмен Мартин Шкрели. По состоянию на 7 ноября, токен DJT имеет капитализацию всего $3,3 млн, по данным Coingecko.
Известный в криптосообществе и успешный анонимный детектив под псевдонимом ZachXBT раскрывает мошеннические схемы на рынке. Он помог вернуть жертвам мошенников по меньшей мере $210 млн, а властям разных стран — конфисковать $225 млн.
Кроме «раздувания» капитализации мемкоинов, существует риск моментального обесценивания инвестиций из-за продаж токенов со стороны инсайдеров и промоутеров проекта. Дело в том, что такие участники часто владеют огромными запасами токенов и продают их при появлении на торговом рынке нужного количества ликвидности. Так, например, в конце октября один из инсайдеров продал 50% от всей эмиссии мемкоина SHARP, по информации Lookonchain, что привело к падению цены на 90% в течении нескольких минут.
ZachXBT, специализирующийся на выявлении таких мошеннических схем как Pump & Dump (англ. «накачать и сбросить»), неоднократно уличал инфлюенсеров, или как их называют в криптосообществе, key opinion leaders (KOLs), в продвижении проектов одновременно с продажей их токенов. Многие из инфлюенсеров используют свою аудиторию, преимущественно в социальной сети X, для привлечения их к покупке крипоактивов, с целью личного обогащения.
Одно из недавних сообщений ZachXBT относилось к инфлюенсеру Сиона Томасу, которого детектив обвинил в продвижении для своих подписчиков мемкоинов с низкой капитализацией, которые «вымирают в течении недели». В публичный список инфлюенсеров, продвигающих проекты подобным образом, ZachXBT внес около 50 человек.