Los próximos mil millones de usuarios de las criptomonedas podrían ser agentes de IA, y están pagando con stablecoins

Durante años, empresas como Coinbase y Solana Labs han reflexionado sobre cómo incorporar al próximo billón de usuarios a las criptomonedas.

Esos usuarios podrían llegar pronto, pero no en la forma que los ejecutivos alguna vez esperaron. No serán personas con acceso limitado a servicios bancarios en el mundo en desarrollo, ni personas que buscan una forma de escapar de la hiperinflación. De hecho, la próxima gran ola de usuarios de la industria podría no ser humana en absoluto — podrían ser software.

Los agentes de IA, software de inteligencia artificial capaz de realizar tareas de múltiples pasos, ahora están realizando transacciones en nombre de sus usuarios. Para llevar a cabo estas tareas, un agente a menudo necesita realizar una compra.

Los gigantes de las criptomonedas y fintech por igual se están apresurando a construir las infraestructuras — y el dinero — que estos agentes utilizarán. Coinbase ha desarrollado x402, un protocolo de pago para agentes de IA, mientras que PayBox de MoonPay brinda a los agentes acceso a las tarjetas y billeteras criptográficas de sus usuarios.

La empresa de computación en la nube Cloudflare también se está incorporando a la construcción de redes, lanzando Cloudflare Wallets y cloudflare.pay a principios de este mes. La infraestructura permitirá que agentes de IA realicen compras en línea dentro de límites establecidos, al mismo tiempo que permitirá a los vendedores en línea ver la identidad humana detrás de un agente determinado.

Lo que esos agentes pagarán por estos servicios sigue siendo una pregunta abierta y depende de a quién se le pregunte. En pocas palabras, los principales actores del mercado de pagos no están decidiendo si las máquinas liderarán la próxima frontera en el sector. Están compitiendo por determinar qué tipo de dinero se utilizará.

Las stablecoins tienen hasta ahora la posición más fuerte en pagos diseñados desde cero para software. Las tarjetas permanecen arraigadas para compras de mayor envergadura en comercios convencionales, donde los compradores esperan acceso a crédito, reembolsos y sistemas de disputa.

El emisor de stablecoins Circle está probando micropagos con $USDC, Visa y Mastercard buscan adaptar su red existente para compras de agentes, e incluso Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, ha declarado que sale de su retiro para trabajar en una moneda para la economía agentiva.

Las stablecoins también pueden moverse las 24 horas del día, y un comerciante o empresa de pagos puede cubrir la tarifa de la blockchain, lo que significa que el agente no necesita necesariamente poseer otra criptomoneda solo para pagar una transacción.

“Las stablecoins son particularmente adecuadas para el tipo de transacciones que esperamos que los agentes de IA realicen inicialmente, esencialmente muchos pagos muy pequeños y de alta frecuencia para cosas como llamadas a API, datos, inferencias y contenido,” dijo Stephanie Cohen, directora de estrategia de Cloudflare, a CoinDesk.

Cloudflare está diseñando su Carteras producto para funcionar más como una tarjeta corporativa que como una billetera cripto sin restricciones. Un operador depositaría dinero en una billetera principal, otorgaría a un agente una asignación menor y establecería reglas en torno a su presupuesto, vendedores aprobados y el tamaño máximo de compra.

“Esos límites son realmente lo que hace posible esa autonomía,” dijo Cohen. Dentro de esos límites, el agente podría gastar sin pedir a su propietario que apruebe cada transacción.

Cohen también mencionó que diversas pequeñas compras pueden agruparse antes de registrar el pago combinado en una cadena de bloques. La agrupación reduce las comisiones y puede combinarse con una cuenta de depósito en garantía, que mantiene el dinero bloqueado hasta que el vendedor entregue lo que el agente compró.

Su planificado Puerta de Monetización permitiría a los sitios web cobrar por una página individual, conjunto de datos o herramienta en línea en lugar de exigir una suscripción.

El sistema aún no está operativo en su mayor parte. Los usuarios pueden reclamar una identidad a través de cloudflare.pay, pero Cohen indicó que se esperan fondos, retiros y billeteras para agentes “en los próximos meses.” La Puerta de Monetización ha sido anunciada, pero no se ha lanzado de forma generalizada.

Circle está probando un modelo similar con $USDC. Su Producto de nanopagos confirma pequeños pagos rápidamente, luego registra su valor combinado en una blockchain posteriormente.

MoonPay está acercando la idea a los agentes orientados al consumidor sin comprometerse con una única vía de pago a través de PayBox, lanzado el 29 de julio, que se conecta a Claude o ChatGPT y almacena el acceso tanto a tarjetas como a billeteras criptográficas.

Los usuarios pueden aprobar cada compra con una clave de acceso o permitir que un agente gaste dentro de límites preestablecidos. PayBox utiliza x402 para servicios en línea y el sistema de Visa para pagos con tarjeta, lo que permite que el mismo agente gestione reservas, viajes y compras junto con transacciones en criptomonedas.

MoonPay afirma que ningún agente único ni sistema comprometido posee todo lo necesario para mover el dinero. La empresa no ha revelado cifras de adopción ni la proporción de pagos realizados con tarjetas frente a stablecoins.

Las tarjetas no están fuera de la carrera

Aunque las stablecoins puedan parecer la opción obvia para los pagos agenticos, las redes de tarjetas no se están rindiendo fácilmente.

El enfoque de Mastercard utiliza un cupón de gasto digital en el que un propietario define qué puede comprar un agente y cuánto puede gastar. Un vendedor verifica esas reglas, proporciona el servicio y reclama el pago posteriormente.

Mastercard denomina al producto Agent Pay for Machines y a las credenciales Vouchers Verificables. Agrupar los vouchers permitiría que el sistema evitara enviar cada pequeña transacción a través del proceso completo de pago con tarjeta.

“La ejecución puede realizarse de manera continua en tiempo real, mientras que la liquidación sigue un modelo agrupado más eficiente,” declaró Sapan Mandloi, vicepresidente ejecutivo de tokenización y servicios de pago de Mastercard, a CoinDesk.

El vendedor podría optar por recibir en moneda fiduciaria o en una stablecoin aceptada, lo que significa que el comprador y el vendedor no necesitan utilizar la misma forma de dinero. Desde la perspectiva del agente, simplemente existe un precio y un límite de gasto.

“Nuestra visión es que el comercio agente será un entorno multimodal,” dijo Mandloi. “Vemos a las stablecoins como complementarias a los sistemas de pago existentes, no como un reemplazo de los mismos.”

Las tarjetas presentan una gran ventaja, ya que funcionan en millones de negocios y son un método de pago ampliamente utilizado.

“Las tarjetas siguen siendo altamente valiosas porque proporcionan acceso a redes de aceptación existentes, crédito, gestión de disputas y experiencias de usuario familiares,” dijo Mandloi.

Mastercard planea otorgar a cada agente una identidad, registrar lo que su propietario le indique hacer y establecer un presupuesto antes de que el software comience a gastar.

“Esto cambia el modelo de aprobar cada transacción individual a aprobar los límites operativos dentro de los cuales el agente puede actuar,” dijo Mandloi. “El agente luego es libre de ejecutar transacciones dentro de esos límites predefinidos.”

El producto de Mastercard se encuentra en una etapa más temprana que x402. La compañía ha inaugurado un Programa de Acceso Temprano, pero no proporcionó cifras de transacciones ni de adopción. Mandloi indicó que el enfoque actual está en validar casos de uso y probar capacidades junto con socios del ecosistema.

Mientras tanto, los bancos están probando el mismo concepto en las redes de pago existentes.

En febrero, DBS y Visa demostró a un agente comprando alimentos y bebidas con tarjetas de crédito y débito DBS/POSB. Ananya Sen, directora del grupo de productos de consumo regional de DBS, afirmó que la prueba mostró que los pagos dirigidos por agentes podrían implementarse “de manera segura y confiable a gran escala.”

DBS y Visa están explorando ahora las compras en línea y las reservas de viajes.

Esas compras son diferentes a una llamada API de 30 centavos. Son de mayor tamaño, se realizan en comercios que ya aceptan tarjetas y cuentan con sistemas establecidos para reembolsos y disputas.

Cuando el agente se equivoca

Mover dinero es solo una parte del problema. Un agente puede malinterpretar una instrucción, elegir el servicio incorrecto o obedecer una indicación maliciosa incluso cuando el pago en sí funciona exactamente como fue diseñado.

Eso hace que el control sobre el software sea al menos tan importante como la vía que transporta el dinero.

Coinbase, Cloudflare, Mastercard, MoonPay y la empresa de billeteras Turnkey convergen en la misma primera línea de defensa: restringir al agente antes de que actúe.

Sus sistemas utilizan combinaciones de saldos limitados, vendedores aprobados, límites de transacción y aprobación humana para acciones sensibles.

“Los agentes deben recibir permisos limitados en una cartera para prevenir daños,” dijo Bryce Ferguson, cofundador y CEO de Turnkey, a CoinDesk.

“Casi se puede pensar en esto como un automóvil autónomo. En los primeros días, los automóviles autónomos necesitaban a alguien con las manos en el volante para asegurarse de que nada saliera mal,” añadió. “En este momento, estamos en esa fase para los agentes, y esto evolucionará con el tiempo donde podremos confiar en que los agentes tengan cada vez mayor alcance y permisos para tomar acciones sin un humano en el circuito.”

También trazó una línea divisoria entre los mercados construidos para el software y la economía de consumo ordinaria.

“Los agentes autónomos no necesitan carteras de criptomonedas, estrictamente hablando”, dijo Ferguson. “Pueden usar tarjetas de crédito y credenciales bancarias, pero eso probablemente será para compras tradicionales como un par de zapatos o comestibles.”

“Las criptomonedas son, en última instancia, un canal mucho más eficiente para adquirir una única llamada API o un solo dato,” añadió.

El tamaño de la transacción también cambia cuánto protección es económica. “Para micropagos, mitigar el fraude puede costar a menudo más que el valor del fraude,” dijo Cohen de Cloudflare.

Para un pago de unos pocos centavos, la reputación del vendedor puede importar más que un proceso completo de disputa. Para un pago de cientos o miles de dólares, el equilibrio cambia.

“Para pagos de mayor cuantía, las redes de tarjetas siguen siendo una mejor opción debido a la protección contra el fraude y otras garantías,” dijo.

Murr de Coinbase dijo que las fallas de los agentes son parte de la razón por la cual x402 se está enfocando actualmente en las microtransacciones.

“Si mi agente comete un error y desperdicia 10 centavos, no voy a litigar por eso,” dijo Murr. “Sin embargo, a medida que avancemos hacia compras de mayor envergadura, queremos añadir soporte para depósitos en custodia y reembolsos.”

Aunque es más fácil aceptar una pérdida de 10 centavos, los errores al reservar viajes o realizar compras grandes pueden ser más complejos y requerirían recursos para el pagador. Las empresas de criptomonedas están considerando estas protecciones.

Documentación para desarrolladores de Coinbase describe procesos de pago donde un comprador aprueba $USDC antes de que el vendedor los recoja, y donde los pagos completados también pueden ser reembolsados parcial o totalmente.

Cloudflare señala la custodia, la identidad y las calificaciones de los vendedores, mientras que Turnkey afirma que los agentes eventualmente necesitarán pruebas técnicas de que un servicio digital realizó el trabajo por el cual se le pagó.

Esos sistemas pueden demostrar quién autorizó a un agente, cuánto se le permitió gastar y si el vendedor entregó algo. Sin embargo, no pueden demostrar que el agente comprendiera lo que su propietario quiso decir.

Quién asume la responsabilidad cuando la máquina sigue las reglas y aún así realiza la compra equivocada sigue sin resolverse.

Una ventaja temprana

Las stablecoins ya tienen una ventaja temprana en la carrera de pagos agenticos, y esta ventaja podría crecer si los servicios digitales comienzan a cobrar por solicitud en lugar de mediante suscripciones mensuales. Un agente podría realizar docenas de pagos a proveedores de datos, modelos de IA y servicios de computación mientras completa una sola tarea.

Por ahora, el mercado sigue muy lejos de sus predicciones más agresivas. Las billeteras de Cloudflare aún están en desarrollo. La solución de Mastercard se encuentra en acceso temprano, y Turnkey afirma que la actividad aún no ha alcanzado una escala significativa. MoonPay no ha publicado cifras de uso, y una parte considerable del conteo de transacciones de Coinbase también podría reflejar pruebas e incentivos de tabla de clasificación.

Existe otro obstáculo básico para poner dinero en manos de un agente en primer lugar.

“Configurar la billetera sigue siendo un punto de dolor importante,” dijo Murr.

El mercado futuro de los pagos agénticos probablemente utilizará varios métodos. Un agente puede ver un precio y un conjunto de reglas de gasto, con el comprador pagando mediante tarjeta, cuenta bancaria o stablecoin, y el vendedor eligiendo cómo recibir el dinero.

Sin embargo, las stablecoins tienen más que un encaje teórico. Poseen un uso medible y una gran participación en una red temprana construida para software.

Crypto no necesita reemplazar las tarjetas en todas partes para convertirse en el método de pago por defecto para las máquinas, solo necesita eliminar la fricción para que los usuarios configuren primero sus agentes.

“Para hacerlo sin fricciones, estamos habilitando guías de configuración sencillas,” añadió Murr. “En última instancia, simplemente deberías poder decirle a tu agente, ‘Configura una cartera agente de Coinbase para mí,’ y este buscará en internet, descargará la cartera y te solicitará iniciar sesión por correo electrónico y financiarla con criptomonedas.”

La parte más difícil sigue siendo financiar al agente. Coinbase, agregó Murr, busca resolver esto con una solución conocida: los puntos de entrada de fiat.