La red de 1.5 cuatrillones de dólares de Swift enfrenta una prueba blockchain

Swift, la columna vertebral de la mensajería financiera, enfrenta una pregunta difícil: ¿Reemplazará la tecnología blockchain a la tecnología de 53 años en la que se basa el sistema bancario tradicional?

Con muchas infraestructuras basadas en blockchain surgiendo y prometiendo ser más rápidas y económicas para las transferencias transfronterizas, se podría argumentar que este podría ser el caso.

"A medida que se establecen estas infraestructuras de blockchain, ya no existe la necesidad de soluciones heredadas como Swift," afirmó Chris Maurice, CEO de Yellow Card, un proveedor de infraestructuras de pagos con stablecoin con sede en Estados Unidos.

Sin embargo, Swift no se está quedando quieto. Oficialmente lanzó su nuevo libro mayor blockchain en julio, proporcionando a los bancos una capa compartida para depósitos tokenizados emitidos en sus propios libros contables. HSBC y Standard Chartered recientemente completó la primera transacción transfronteriza en vivo en este nuevo libro mayor. La transacción otorgó a la cooperativa una posición en el mundo de la tecnología de pago tokenizada 24/7.

Aunque la escala de la transacción eclipsa la capacidad actual de procesamiento de Swift de más de 53 millones de mensajes financieros al día para 11,500 instituciones financieras en más de 200 países y territorios, destaca su ventaja principal: el efecto red.

Según Debo Sen, jefe de activos digitales en Citi, la tecnología blockchain podría cambiar la infraestructura subyacente a los pagos transfronterizos. La enorme red de Swift podría convertirla en una de las organizaciones mejor posicionadas para conectar los nuevos sistemas.

"Si alguien puede lograrlo, es Swift debido al efecto de red que posee", dijo Sen. "Swift está bien posicionada. Tienen 11,500 bancos conectados a ellos. Entienden cómo funcionan los bancos. Los bancos están familiarizados y cómodos."

El sistema de mensajería de la empresa — un servicio que se estima ha facilitado el movimiento de cuatrillones de dólares desde su creación en 1973 — no posee ni transfiere fondos de clientes por sí mismo. Envía las instrucciones estandarizadas que permiten a los bancos debitar y acreditar cuentas, a menudo a través de cadenas de bancos corresponsales. Facilitó la transferencia de un estimado de 5 billones de dólares diarios, aproximadamente entre $1.2 cuatrillones y $1.5 cuatrillones anuales, del total del mercado global de pagos que McKinsey estimó en alrededor de $2 cuatrillones.

"Los clientes necesitarán sistemas de pago multidimensionales e interoperables," afirmó.

Andreas Kubli, jefe de activos digitales en UBS, uno de los 17 bancos participantes en el piloto, expresó lo mismo.

"El mayor valor provendrá de conectarlos de manera fluida mediante estándares comunes e infraestructuras compartidas," dijo. Un ecosistema mixto, no un único ganador, era el resultado más probable.

Lo que eso se reduce a es quién recibe el pago por conectar el creciente número de sistemas por los que circula el dinero.

"A menos que estén dispuestos a cambiar su modelo de negocio y aceptar que el movimiento de dinero realmente ya no es algo por lo que se pueda cobrar mucho," dijo Maurice de Yellow Card, agregando que "les será muy difícil competir a largo plazo."

Pero al final del día, todo se trata de los clientes y de mover su dinero en un sistema donde no les importa cómo se maneje la transacción en el backend.

Pouderoyen de Swift afirmó que el éxito se parecería a un mundo donde la tecnología se volviera invisible. "Los usuarios finales pueden mover cualquier forma regulada de dinero, en cualquier momento y lugar, sin necesidad de pensar en la tecnología subyacente", dijo.