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El staking líquido se trata de la oportunidad que tienen los usuarios de depositar sus criptomonedas a un protocolo o red a cambio de un porcentaje de ganancias.
Su diferencia con el staking tradicional radica en que mediante el staking líquido podrás mantener la liquidez, pues la plataforma en la que participas te ofrecerá un token LSD (o derivado) que usualmente representa 1:1 el valor de los tokens depositados.
Por ejemplo, si apuestas 10 ETH en la plataforma Lido, entonces tendrás como recompensa 10 stETH, que serán derivados que representarán el valor de ETH y los cuales posteriormente deberás canjear para tener de vuelta tus tokens.
Así, este modelo de staking es innovador y flexible. También puede resolver el problema de ceder por completo nuestra liquidez a un protocolo y por un tiempo prolongado.
Hoy una gran cantidad de plataformas y protocolos admiten el staking líquido como por ejemplo Lido, Ankr, Rocket Pool y muchas más.
¿Cómo funciona el staking líquido?
El staking líquido funciona de manera similar al tradicional, aunque con algunas diferencias sutiles:
- También debes depositar tus criptomonedas y bloquearlas mediante un periodo de tiempo predeterminado.
- Así recibirás, como ya mencionamos, tokens derivados a cambio. Una vez que el periodo de staking se ha completado, entonces, podrás proceder a canjear tus LSD por los tokens originales que apostaste.
- Pero, mientras tus tokens originales están en staking, los LSD que posees acumulan recompensas. Estas recompensas se acumulan y reflejan en tus LSD o criptomoneda subyacente.
En este punto vale destacar que existen dos dinámicas principales sobre cómo funcionan dichos LSD.
Podemos mencionar primero que nada a los tokens LSD rebasables, con los cuales el valor del token apostado se mantiene uno a uno y las ganancias se acumulan en la criptomoneda apostada y no en el LSD.
Por otra parte, tenemos a los LSD basados en los tipos de cambio, los cuales al realizar staking se recibe el equivalente en LSD, pero su valor no se mantiene 1:1 con la criptomoneda subyacente.
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Estrategias de staking líquido
Existe una gran cantidad de estrategias de staking líquido, debido a que este es un sector cada día más grande. Sin embargo, mencionaremos las siguientes estrategias que pueden serte bastante útiles:
- Primero hablemos de una estrategia «delta neutral», la cual además se emplea en el trading y consiste en reducir el riesgo de grandes caídas y afectaciones en los precios mediante posiciones cortas o largas que estén en relación con los activos apostados. De esta manera se reduce el riesgo de pérdidas.
- También vale mencionar que muchos usuarios deciden hacer staking en intercambios centralizados que operan servicios que lo permiten. Sin embargo, tiene la desventaja de que tus fondos estarán cedidos a terceros, como ya sabrás.
- Por ello, lo usual es emplear protocolos descentralizados, los cuales permitan tu participación sin necesidad de otorgar el control de tus tokens.
- La diversificación es una estrategia para evitar pérdidas y en el staking puede ser bastante útil. Si diversificas en diferentes plataformas y criptomonedas, reducirás el riesgo de pérdidas y aprovecharás oportunidades de diferentes proyectos.
- Finalmente, el staking a largo plazo es preferido por muchos inversores debido a que permite mejores rendimientos. Aunque, por supuesto, no todos pueden darse el lujo de bloquear fondos por un largo periodo de tiempo.
Desventajas del staking líquido
La principal desventaja tal vez no radica en la actividad sino en el riesgo de la misma. El primero de ellos es que el valor de los tokens derivados pueden ser víctimas de la gran volatilidad típica en el criptomercado.
También cuenta con cierto grado de complejidad, pues implica la interacción y el dominio de diferentes plataformas, si de lo que hablamos es de la diversificación de fondos.
El staking también tiene ciertos riesgos como la reducción por penalización, si uno de los validadores tiene un mal comportamiento.
También podemos hablar del riesgo de perderse de mejores oportunidades y rendimientos en otras alternativas y debido a que nuestros fondos ya se encuentran asignados por un periodo largo de tiempo.
Sin duda, todos estos puntos concuerdan con los típicos riesgos y desventajas del sector criptográfico. Por lo que, si tienes la intención de invertir en él, debes tener estrategias para lidiar con ellos.