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Blackrock apunta a las reservas de monedas estables con dos fondos en cadena
Blackrock está impulsando la tokenización en la capa de efectivo del sistema financiero con dos productos del mercado monetario diseñados para operar tanto en los mercados tradicionales como en los digitales.
La gestora de activos ha lanzado las «Onchain Shares» del Blackrock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL), junto con el Blackrock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV). Ambos productos buscan preservar la liquidez y el capital, al tiempo que generan ingresos a partir de activos a corto plazo.
El lanzamiento se centra en la creciente intersección entre los fondos del mercado monetario regulados y las finanzas basadas en blockchain. Los activos de los fondos del mercado monetario de EE. UU. han superado los 8,4 billones de dólares, ya que los inversores dan prioridad a la liquidez, la preservación del capital y la rentabilidad, según Blackrock.
«El efectivo sigue siendo un pilar fundamental para inversores, empresas e instituciones financieras. Estos fondos ofrecen a los clientes opciones adicionales a la hora de acceder y utilizar soluciones de inversión en fondos del mercado monetario, tanto en los mercados tradicionales como en los digitales», afirmó Jon Steel, director global de productos y plataformas de gestión de efectivo de Blackrock.
Dos productos siguen caminos diferentes en la cadena de bloques
BSTBL añade una clase de participaciones tokenizadas a un fondo del mercado monetario existente de Blackrock. Sus «Onchain Shares» se emiten en Ethereum y pueden transferirse entre carteras de inversores autorizadas, con sujeción a la legislación aplicable.
BNY actúa como agente de transferencia y proveedor de tokenización. La infraestructura del banco está diseñada para mantener registros de fondos legalmente reconocidos en blockchains públicas, al tiempo que los conecta con los sistemas financieros tradicionales.
BRSRV, por el contrario, es un fondo de nueva creación dirigido a instituciones nativas digitales. Ofrece la reinversión diaria de dividendos y acceso a múltiples redes de blockchain. Securitize actúa como su agente de transferencias y proveedor de tokenización.
Blackrock ha señalado que BRSRV podría dar soporte a diversas actividades relacionadas con activos digitales, incluida la gestión de reservas que respaldan las stablecoins de pago.
La Ley $GENIUS crea un nuevo mercado de reservas
Ambos fondos invierten en efectivo, valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra a un día respaldados por títulos del Tesoro. Blackrock pretende que sus activos cumplan los requisitos para ser considerados activos de reserva elegibles para los emisores de monedas estables autorizados en virtud de la Ley $GENIUS.
Este posicionamiento podría ofrecer a las empresas de monedas estables una forma regulada de gestionar sus reservas, al tiempo que mantienen el acceso a la infraestructura de blockchain. No obstante, Blackrock señala que algunas partes de la legislación siguen estando sujetas a interpretación regulatoria.
El Grupo de Gestión de Efectivo de la empresa supervisa cerca de 1,073 billones de dólares para corporaciones, bancos, aseguradoras, fundaciones e instituciones públicas. Los nuevos fondos ponen de manifiesto cómo la tokenización está dejando de ser un producto experimental. Blackrock la está aplicando ahora a la gestión de efectivo, las transferencias de fondos y la infraestructura de reservas que sustenta los dólares digitales.