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Una gran apuesta en opciones que resultaría rentable ante un aumento en la volatilidad de $XRP ($XRP) cruzó la cinta el jueves, justo cuando la criptomoneda protagonizaba uno de sus rallyes diarios más pronunciados del verano.
La operación fue una “long straddle”, que consiste en la compra simultánea de contratos call y put al nivel de precio de ejercicio de $1.16, según la firma de análisis de derivados Laevitas. El operador adquirió un total de 2 millones de contratos, valorados en 2,32 millones de dólares, pagando aproximadamente 62,000 dólares en prima. La posición vence el 28 de agosto.
“Se abrió un straddle largo de 2 millones de $XRP en el strike 1.16 para el 28AGO26, con una prima de $62,000,” informó Laevitas. Los gráficos mostraron un claro aumento en el interés abierto y el volumen de compra en ese strike en la plataforma de intercambio de criptomonedas Deribit.
Una posición larga straddle es una estrategia clásica de volatilidad. El comprador obtiene ganancias si el precio se mueve lo suficiente desde el precio de ejercicio para cubrir la prima, sin importar la dirección. Con solo ocho días restantes hasta el vencimiento, esta es una apuesta a corto plazo de que $XRP no se mantendrá cerca de $1.16.
El momento parecía sólido. $XRP subió casi un 15% hasta $1.34 el jueves antes de estabilizarse alrededor de $1.26 al momento de esta redacción. Los volúmenes de negociación también aumentaron considerablemente.
La última estrategia de long straddle marca un claro cambio en el sentimiento respecto al inicio de este trimestre, cuando los operadores optaban por short straddles para cobrar primas mientras apostaban por una actividad del mercado en rango.
Si la última operación resulta rentable dependerá de hasta dónde llegue $XRP para el 28 de agosto. Por ahora, alguien está pagando por la oportunidad de que el reciente repunte sea solo el comienzo.
Las opciones son contratos derivados que proporcionan cobertura contra la volatilidad de precios. Una opción de venta ofrece protección contra caídas en el precio del activo subyacente, mientras que una opción de compra brinda exposición al alza. Comprar ambas es como adquirir un seguro contra un movimiento significativo en cualquier dirección: si el precio se dispara, la opción de compra genera ganancias; si se desploma, lo hace la opción de venta. Si el mercado se mantiene estable, ambas pierden valor y el operador pierde la prima inicial pagada, que en este caso es de $62,000.