coindesk.com
Bitcoin $BTC$80.005,31-Optionshändler sind nervös.
Der Aufschluss liegt in der Preisgestaltung, die zeigt, dass sie eine deutliche Prämie für Puts zahlen, die gegen einen möglichen Rückgang des Spotpreises der größten Kryptowährung absichern, der Anfang dieser Woche auf bis zu 79.300 $ gefallen ist.
"Der Durchbruch unter 80.000 $ hat die 25-Delta-Schräge an der Front von $BTC stark zugunsten von Puts bei >10v gegenüber Calls verschoben", sagte Jean-David Pequignot, Chief Commercial Officer bei Deribit, gegenüber CoinDesk.
Mit anderen Worten, Puts sind um 10 Volatilitätspunkte teurer als Calls, die es Händlern ermöglichen, von Kursanstiegen im Spotpreis zu profitieren. Derivatehändler sprechen typischerweise über Optionswerte in Bezug auf Volatilität statt auf Preise, und die Anzeichen deuten darauf hin, dass die Nachfrage eher auf Versicherung gegen Kursrückgänge als auf Spekulationen auf Gewinne abzielt.
Pequignot fügte hinzu, dass die kurzfristigen Bitcoin-Optionen eine „ausgeprägte Volatilitätskurve“ in der impliziten Volatilität aufweisen, wobei besonders die Absicherungen auf der Abwärtsseite stark nachgefragt werden, da Händler „eilig“ Schutz suchten.
Deribit ist die weltweit größte Krypto-Optionsbörse gemessen am Handelsvolumen und Open Interest von Bitcoin und Ether. Bei Deribit entspricht ein Kontrakt einem $BTC oder ETH.
All dies tritt am Freitag in den Vordergrund, wenn Bitcoin-Optionen im Wert von 10,86 Milliarden US-Dollar um 08:00 UTC auf der Plattform verfallen. Auch Ether-Optionen im Wert von 783 Millionen US-Dollar werden abgerechnet.
Im Fall von Bitcoin sind die meisten offenen Positionen in Calls mit Ausübungspreisen zwischen 90.000 und 100.000 USD gebündelt, was darauf hindeutet, dass Händler auf einen steilen Anstieg gesetzt hatten, der nicht eingetreten ist. Diese Wetten befinden sich nun im Verlustbereich.
Der Deribit $BTC 30-Tage implizite Volatilitätsindex, DVOL, zeigt ebenfalls, dass Händler kurzfristige Volatilität erwarten, nachdem die jüngste Kursentwicklung nahe 80.000 US-Dollar kaum eine klare Richtung etablieren konnte. Der Index liegt derzeit bei 36, etwa fünf Punkte über der 30-Tage realisierten Volatilität von 31.
"Diese positive Variance Risk Premium zeigt, dass Optionen erhebliche Bewegungen im Vergleich zum jüngst realisierten Seitwärtsmarkt einpreisen", sagte Pequignot. Bleiben Sie wachsam!
Mehr erfahren: Für eine Analyse der heutigen Aktivitäten bei Altcoins und Derivaten, siehe Krypto-Märkte heute . Für eine umfassende Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick.""
Was ist im Trend
- NYSE-Eigentümer ergreift Maßnahmen, um Hyperliquid Perpetual Futures in die USA zu bringen (CoinDesk): Intercontinental Exchange (ICE), das Mutterunternehmen der New Yorker Börse, arbeitet mit Trade[XYZ], dem größten Marktanbieter auf der dezentralen Börse Hyperliquid, zusammen, um Perpetual Futures in die USA zu bringen.
- KI hat eine Methode gefunden, um Bitcoin-Nodes auf Windows- und Mac-Systemen zum Absturz zu bringen. Nun ist diese öffentlich (CoinDesk): Die Schwachstelle, die erstmals am 23. Oktober erkannt wurde, ermöglichte es jedem Computer, der mit einem Bitcoin-Knoten unter Windows, macOS oder BSD verbunden ist, diesen Knoten mit Daten zu überfluten, bis der Speicher voll war und der Knoten abstürzte.
- Bitcoin fällt auf 80.000 USD nach Meinungsverschiedenheiten in der Fed, Samsung- und Alphabet-Gewinnen; AI-Token sinken (CoinDesk): Bitcoin fiel am Donnerstag um 1,4 % auf rund 80.100 US-Dollar. Der südkoreanische Kospi-Index führte den Ausverkauf an und sank um 1,2 %, da die Aktien von Samsung Electronics um 4 % fielen. Die Nasdaq-100-Index-Futures verloren 1,1 %, nachdem Alphabet die Gewinnerwartungen verfehlte.
- Europäische Anleihen und Aktien legen zu; EZB-Sitzung im Fokus, da Lagarde vorzeitigen Ausstieg bestätigt (Reuters): Die europäischen Staatsanleihen- und Aktienmärkte legten am Donnerstag zu, während die Händler auf die Entscheidung der Europäischen Zentralbank später am Tag warteten.
