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Eine plötzliche Verkaufswelle löschte am Samstag innerhalb von 10 Minuten fast 52 Millionen US-Dollar an gehebelten Wetten von Krypto-Händlern auf Chip-Aktien aus, während die Aktien selbst aufgrund der Wochenendschließung an der Wall Street ruhig blieben.
Diese Wetten wurden über unbefristete Futures platziert, Verträge, die den Kurs einer Aktie abbilden und rund um die Uhr an Krypto-Börsen gehandelt werden, sodass Händler Chiphersteller-Aktien auch an einem Samstagabend kaufen und verkaufen können.
Ein Händler, der sich Geld leiht, um eine größere Wette einzugehen, wird automatisch liquidiert, wenn Verluste seine Einlage aufzehren, und der erzwungene Verkauf kann die Preise für den nächsten Händler in der Reihe nach unten drücken.
Laut Daten von CoinGlass wurden zwischen 21:22 und 21:32 UTC Positionen im Wert von etwa 51,6 Millionen US-Dollar, die mit Chip-Aktien und Halbleiterfonds verbunden sind, zwangsweise geschlossen, wobei rund 38 Millionen US-Dollar davon von Händlern stammten, die auf steigende Preise setzten.
SOXL, ein Fonds, der die täglichen Kursbewegungen von Chip-Aktien verdreifacht, erlitt den größten Verlust von etwa 12,7 Millionen US-Dollar. Verträge von SanDisk und SK Hynix folgten mit jeweils etwa 10,8 Millionen US-Dollar.
Der Verkauf begann auf Binance, laut einer Überprüfung der Trades von David Jeong, Chief Executive des Handelsunternehmens Tread.fi, der um 21:21:59 UTC die ersten großen Verkaufsaufträge für SanDisk und Micron auf Binance platzierte.
Weniger als eine Sekunde später trafen Aufträge bei Hyperliquid ein, einer Krypto-Börse, auf der Trade XYZ aktienverfolgende Verträge anbietet, und etwa 10 Adressen eröffneten innerhalb von 1,8 Sekunden Wetten gegen sechs chipbezogene Kontrakte.
Binance wickelte in der ersten Minute etwa 21,9 Millionen US-Dollar an SanDisk-Handelsvolumen ab, gegenüber 3,1 Millionen US-Dollar bei Trade XYZ.
Die Aktien von Speicherchips hatten bereits eine schwierige Woche hinter sich, da die Anleger die neue Konkurrenz durch den chinesischen Chiphersteller CXMT bewerteten.
Da der Aktienmarkt geschlossen war, gab es keinen tatsächlichen Aktienkurs, dem diese Verträge folgen konnten, sodass die Händler nur aufeinander reagierten. Die Regeln von Trade XYZ ermöglichen es dem Handel auf der Plattform, eigene Referenzpreise festzulegen, bis externe Aktienkurse wieder verfügbar sind.
Diese Kurse kehren zurück, wenn die US-Märkte am Montag öffnen, was zeigen wird, wie weit die Preise vom Samstag von den tatsächlichen Handelskursen der Aktien abweichen.
