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Coinbase COIN$183,82 debütierte tokenisierte US-Aktien auf seiner Base-Blockchain am Montag, und reiht sich damit neben Wettbewerbern wie Kraken und Binance in das Rennen ein, den Aktienhandel onchain zu bringen.
Der Rollout beginnt mit einigen der größten Namen auf dem US-Markt: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Meta (META) und Alphabet (GOOGL). Die Tokens stehen berechtigten Investoren außerhalb der USA zur Verfügung und repräsentieren Aktien, die 1:1 bei Alpaca, einem regulierten Broker und Verwahrer, gehalten werden, gemäß einer Base Blogbeitrag.
Die Aktien-Token werden unter der Regulierung des Abu Dhabi Global Market (ADGM) ausgegeben, wo Coinbase kürzlich sein internationales Tokenisierungszentrum eingerichtet hat.
Coinbase teilte mit, dass weitere Aktien auf die erste Charge folgen werden.
Die Einführung erfolgt, während die Tokenisierung in verschiedenen Anlageklassen an Fahrt gewinnt. Banken und Vermögensverwalter haben bereits Dutzende Milliarden Dollar an US-Staatsanleihen, Privatkrediten und Investmentfonds onchain gebracht, wie Daten von RWA.xyz zeigen. Der potenzielle Markt ist beträchtlich: Citi hat prognostiziert dass tokenisierte Wertpapiere bis 2030 ein Volumen von 5,5 Billionen US-Dollar erreichen könnten.
Die Tokenisierung öffentlicher Aktien steht bei Unternehmen zunehmend auf der Agenda, wobei Kryptobörsen, Fintech-Unternehmen und traditionelle Marktteilnehmer Wege erkunden, um den Handel und die Abwicklung von Aktien auf Blockchain-Netzwerken zu ermöglichen.
Tokenisierte Aktien funktionieren nicht alle auf dieselbe Weise, und was hinter dem Token steht sowie welche Rechte sie den Inhabern gewähren, ist zu einer wichtigen Unterscheidungslinie geworden, da immer mehr Produkte auf den Markt kommen.
Coinbase erklärte, dass es entsprechende Token auf Base unter Verwendung seines B20-Rahmenwerks ausgibt, wobei jeder Token einen direkten Anspruch auf die zugrunde liegende Aktie darstellt. Institutionelle Market Maker kaufen die Aktien, die dann von Alpaca in einer insolvenzsicheren Struktur gehalten werden, die von der Finanzaufsichtsbehörde der ADGM überwacht wird.
Dividenden und Aktiensplits werden ebenfalls in den Token abgebildet. Nach der Prägung können sie laut Coinbase ohne Whitelist zwischen Wallets übertragen werden.
Investoren können die Token in Selbstverwahrung halten und rund um die Uhr auf unterstützten Onchain-Handelsplätzen, einschließlich der dezentralen Börse Aerodrome, handeln. Da es sich um blockchain-basierte Token handelt, können sie zudem in dezentrale Finanzanwendungen integriert werden, was Investoren potenziell ermöglicht, gegen ihre Aktien Kredite aufzunehmen oder sie in anderen Onchain-Märkten zu verwenden.
Coinbase eingesetzt Chainlink LINK$11,43 wird kontinuierliche Preisdaten für die tokenisierten Aktien bereitstellen, wodurch dezentrale Börsen, Kreditmärkte und andere DeFi-Anwendungen auf Base über die erforderlichen Preisdaten verfügen, um die Aktien als Sicherheiten oder in Handelsprodukten zu verwenden.