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Kryptobörsen beginnen, eine neue Rolle zu übernehmen: Sie bewerten traditionelle Vermögenswerte, während die Wall Street geschlossen ist.
Der wachsende Markt für unbefristete Terminkontrakte, die an traditionelle Finanzinstrumente einschließlich Rohstoffe wie Gold und Öl gebunden sind und rund um die Uhr an Kryptowährungsbörsen gehandelt werden, ist verantwortlich.
Daten von Binance Research deutet darauf hin, dass diese Märkte, die erreichte ein wöchentliches Handelsvolumen von 31 Milliarden USD bei der Volatilität von Rohstoffen leisten mehr, als nur die Leerlaufzeiten zu füllen. Wochenendpreisbewegungen bei goldgebundenen Perpetuals sagen die Richtung der Eröffnung am Montag in traditionellen Futures etwa 89 % der Zeit korrekt voraus, so fand Binance heraus. Die Korrelation zwischen den beiden liegt nahe bei 0,80, was auf eine starke Beziehung hinweist.
Der Bericht stellt eine mittlere „Capture Ratio“ von 57 % fest, was bedeutet, dass mehr als die Hälfte der erwarteten Bewegung bereits in den Kryptowährungsmärkten reflektiert ist, bevor die traditionellen Börsen öffnen.
Die extreme Volatilität, die im Zusammenhang mit dem Krieg im Iran zu beobachten war, dient als Beispiel. Als die Spannungen am Wochenende vom 28. Februar bis zum 1. März zunahmen, stieg das Handelsvolumen dieser Kontrakte auf 8,1 Milliarden US-Dollar, weit über dem üblichen Niveau. Händler nutzten den Markt, um sich abzusichern und in Echtzeit zu reagieren, während traditionelle Handelsplätze geschlossen waren.
Die Wochenendaktivität ist im vergangenen Monat stetig gewachsen, da die Volumina laut Daten von Binance nun durchschnittlich etwa 38 % der Wochentagswerte erreichen.
„Obwohl das Ausmaß der Preisfindung noch Verbesserungspotenzial besitzt, ist die Richtungsgenauigkeit bereits überzeugend“, schrieb das Unternehmen. „Die Preisbewegungen der Perpetuals am Wochenende sagen 89 % der Zeit korrekt die Richtung der Eröffnungslücke am Montag voraus. Für Händler, die sich vor der Eröffnung am Montag positionieren oder das Wochenendrisiko steuern möchten, macht dieses Maß an richtungsbezogener Zuverlässigkeit TradFi-Perpetuals zu einer wertvollen Signalquelle.“
Diese Produkte bieten auch weitere Vorteile, indem sie Finanzinstrumente direkt in ihre Plattformen bringen, die sonst dazu geführt hätten, dass Krypto-Inhaber zum Zugang off-rampen müssten.
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