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Der Krieg im Iran hat den Ölmarkt entfacht, und Krypto-Börsen wetteifern darum, rund um die Uhr Handel anzubieten, um die Lücken im traditionellen Finanzwesen zu schließen, wobei die meisten das Perpetual-Futures-Modell des dezentralen Riesen Hyperliquid kopieren.
Der Kryptomarkt-Market-Making-Riese Wintermute verfolgt einen anderen Ansatz. Am Dienstag hat seine Derivate-Einheit Wintermute Asia den außerbörslichen (OTC) Handel mit WTI-Rohöl-Differenzkontrakten (CFDs) gestartet.
CFD ist eine Art von Derivat, das es Händlern ermöglicht, auf die Kursbewegung eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne diesen zu besitzen. Ähnlich wie Futures verfolgen CFDs den Preis des Vermögenswerts, jedoch besteht der wesentliche Unterschied darin, dass bei Vertragsabschluss nur die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs zwischen dem Händler und dem Broker ausgeglichen wird.
CFDs sind auf den traditionellen Märkten weit verbreitet, insbesondere in Europa, Asien und Australien, wo private und institutionelle Händler sie nutzen, um auf ein breites Spektrum von Vermögenswerten wie Aktien, Devisen und Rohstoffe wie Öl und Gold zuzugreifen. Diese werden in der Regel außerbörslich gehandelt und können hinsichtlich Größe, Laufzeit und Margenanforderungen individuell angepasst werden.
Diese maßgeschneiderte Flexibilität ermöglicht es professionellen Händlern und Institutionen, Strategien zu entwickeln, die spezifischen Risiko-Rendite-Zielen entsprechen, anstatt sich an Einheitslösungen wie die Öl-Perpetual-Futures von Hyperliquid anzupassen.
Der CFD-Start von Wintermute erfolgt inmitten wochenlanger intensiver geopolitischer Volatilität im Nahen Osten. Die eskalierenden Spannungen zwischen Iran und der US–Israel-Koalition haben Händler an Wochenenden, wenn die traditionellen Finanzmärkte geschlossen sind, vor Herausforderungen gestellt, da sie dadurch ihre Positionen nicht anpassen oder Risiken effektiv managen können. Dies führte zu überdurchschnittliche Handelsaktivität auf Hyperliquids Energie-Marktkontrakte auf unbestimmte Zeit führten dazu, dass Wintermute CFDs anbot.
"Wir beobachten eine starke Nachfrage von Gegenparteien, die digitale Asset-Infrastrukturen nutzen möchten, um traditionelle Produkte wie Öl zu handeln. Die jüngsten Kursentwicklungen haben diesen Bedarf deutlich dringlicher gemacht, da viele Investoren erst handeln konnten, nachdem die traditionellen Handelsplätze wieder geöffnet wurden“, sagte Evgeny Gaevoy, CEO von Wintermute.
„Ein Kontrahent von Wintermute hätte die Wochenendbewegung vor der Kurslücke am Montag handeln oder unmittelbar auf die Umkehr reagieren können“, fügte Gaevoy hinzu.
Beachten Sie, dass Wintermute eine Gegenpartei im CFD ist. Händler werden nicht miteinander abgeglichen; sie handeln direkt gegen Wintermute, das das Marktrisiko übernimmt. Das Unternehmen nutzt daher seine Risikomanagementsysteme und seine tiefe Liquidität, um die Nachfrage nach 24/7-Rohöl zu monetarisieren, anstatt lediglich Liquidität für Perpetual Futures bereitzustellen.
Händler können auf WTI-CFDs mit null Handelsgebühren zugreifen und dabei eine Vielzahl von Fiat- und Krypto-Assets als Margin verwenden, so die offizielle Mitteilung. Verträge können über den Chat, die elektronische OTC-Plattform von Wintermute oder über eine API ausgeführt werden. Die Einführung baut auf der jüngsten Einführung von tokenisiertem Gold auf und erweitert das Angebot von Wintermute Asia über rein digitale Vermögenswerte hinaus.