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- Produkte, die als XAUUSDT und XAGUSDT gelistet sind, sind darauf ausgelegt, Gold- und Silberpreise auf der Kette zu verfolgen.
- Die Verträge laufen in Abu Dhabi unter FSRA-Regulierung im Rahmen des ADGM-Rahmens.
- Andere große Börsen bieten bereits unbefristete Verträge mit Edelmetallen an, was die steigende Nachfrage widerspiegelt.
Binance hat sein Derivateangebot erweitert, indem es ewige Futures mit Gold und Silber eingeführt hat, was einen Schritt über rein digitale Vermögenswerte hinaus markiert.
Dieser Schritt spiegelt die wachsende Nachfrage unter kryptonativen Händlern wider, sich über die vertraute Onchain-Infrastruktur auf traditionelle Safe-Haven-Märkte einzusetzen.
Indem sie Edelmetallprodukte listet, die rund um die Uhr gehandelt werden und kein Verfallsdatum haben, positioniert sich die Börse an der Schnittstelle von Rohstoffen und Krypto-Handel.
Der Start erfolgt zu einer Zeit, in der die Gold- und Silberpreise neue Rekorde erreicht haben, was erneut die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich zieht, die Absicherungen gegen Volatilität auf den globalen Märkten suchen.
Edelmetalle kommen in Kryptoderivate
Die Börse teilte am Donnerstag mit, dass sie Terminkontrakte mit Bindung an Gold und Silber gestartet habe.
Die Produkte ermöglichen es Händlern, auf Kursbewegungen zu spekulieren, ohne die zugrunde liegenden Metalle zu halten und ohne sich Sorgen um den Ablauf des Vertrags machen zu müssen.
Der Handel ist kontinuierlich verfügbar, was die Struktur der Krypto-Perpetuals widerspiegelt, die bereits die Derivatevolumina auf großen Börsen dominieren.
Die Verträge sind unter den Symbolen XAUUSDT und XAGUSDT aufgeführt. Beide sind darauf ausgelegt, den Marktpreis von Gold bzw. Silber zu verfolgen.
Anstelle einer physischen Abwicklung werden die Positionen im USDT-Stablecoin von Tether abgewickelt, wodurch Händler Onchain-Exponierung gegenüber Edelmetallpreisen erhalten können, während sie innerhalb eines kryptobasierten Abwicklungssystems bleiben.
Besiedlung und Marktzugang
Durch die Abwicklung der Kontrakte in USDT erweitert Binance die Nutzung von Stablecoins über krypto-native Vermögenswerte hinaus auf traditionelle, rohstoffgebundene Produkte.
Diese Struktur ermöglicht es Händlern, eine Preisexposition zu erlangen, ohne Gelder in Fiat-Währungen oder rohstoffgesicherte Instrumente umzuwandeln.
Es beseitigt auch die Notwendigkeit von Lager-, Übergabe- oder Verwahrungsvereinbarungen im Zusammenhang mit physischem Gold und Silber.
Der Ansatz verdeutlicht, wie Derivate genutzt werden, um traditionelle Finanzmärkte innerhalb von Krypto- Broker widerzuspiegeln.
Binance hat angedeutet, dass weitere Verträge im Zusammenhang mit traditionellen Vermögenswerten geplant sind, was darauf hindeutet, dass Rohstoffe und andere Nicht-Krypto-Märkte bei zukünftigen Produkteinführungen eine größere Rolle spielen könnten.
Regulatorischer Rahmen in Abu Dhabi
Die Gold- und Silber-Perpetuals werden über Next Exchange Limited angeboten, eine Binance-Gesellschaft, die unter dem Abu Dhabi Global Market Framework operiert.
Die Verträge unterliegen der Aufsicht der Financial Services Regulatory Authority, wobei Binance die entsprechenden Lizenzen innerhalb von ADGM hält.
Dieses regulatorische System ist zentral für Binances Bemühungen, seinen Derivatekatalog zu erweitern und gleichzeitig die Einhaltung in wichtigen Rechtsordnungen aufrechtzuerhalten.
Abu Dhabi ist auch für die Nutzung von Stablecoins relevant geworden, da USDT für die Nutzung durch regulierte Unternehmen im Emirat zugelassen wurde, obwohl Tether sich entschieden hat, keine Zulassung im Rahmen des Markets in Crypto-Assets-Rahmenwerks der Europäischen Union zu beantragen.
Wettbewerb und Nachfrage nach sicheren Zufluchtsorten
Binance ist nicht allein mit dem Angebot von Edelmetall-gebundenen unbefristeten Verträgen.
Weitere in diesem Segment aktive Börsen sind Coinbase, MEXC, BTCC, BingX und Bybit, wobei Bybit sein Angebot derzeit auf goldgebundene Perpetuals beschränkt.
Die wachsende Zahl von Plattformen, die solche Produkte listen, deutet auf ein wachsendes Interesse hin, Rohstoffexponierung mit dem Handel von Kryptoderivaten zu verbinden.
Der Zeitpunkt des Launchs von Binance fällt in eine Phase erhöhter Nachfrage nach sicheren Hafen-Anlagen.
Sowohl Gold als auch Silber haben kürzlich neue Allzeithochs erreicht, getrieben durch die Investorenbereitschaft an Vermögenswerten, die als Wertspeicher wahrgenommen werden.
Indem Binance den Handel in diesen Märkten über von USDT abgerechnete Perpetuals ermöglicht, nutzt es diese Nachfrage und hält gleichzeitig die Aktivität innerhalb seines bestehenden Derivate-Ökosystems aufrecht.