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- Die Funktion gilt für mehr als 150 unbefristete Futures-Märkte, die europäischen Nutzern zur Verfügung stehen.
- Die Börse arbeitet nach den MiCA- und MiFID II-Vorschriften und wird von Irland und Zypern aus beaufsichtigt.
- Der Umsatz von Kraken stieg im dritten Quartal nach der Übernahme von NinjaTrader um 50% auf 648 Mio. $.
Kraken hat sein Angebot an regulierten Derivaten in der Europäischen Union erweitert und ermöglicht es Händlern, Bitcoin, Ethereum und zugelassene Stablecoins als Sicherheiten für Perpetual Futures auf Kraken Pro zu verwenden.
Mit diesem am 3. November angekündigten Schritt ist Kraken eine der ersten lizenzierten Börsen in Europa, die kryptobesicherte Derivate im Rahmen des Rahmenwerks “Markets in Crypto-Assets” (MiCA) unterstützt.
Die Funktion stärkt die Position von Kraken auf dem europäischen Markt für digitale Vermögenswerte, indem sie Kapitaleffizienz mit der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften kombiniert.
Indem sie es den Kunden ermöglicht, Krypto-Assets zu veröffentlichen, anstatt sie in Fiat umzuwandeln, bietet die Börse einen schnelleren Zugang zu Liquidität und steht gleichzeitig unter strenger Aufsicht der europäischen Regulierungsbehörden.
Krypto als Marge auf Kraken Pro
Europäische Händler können jetzt Bitcoin, Ethereum oder ausgewählte Stablecoins als Marge auf mehr als 150 unbefristeten Futures-Märkten verwenden.
Die Sicherheiten werden für die Liquidation und die Margin-Berechnung in USD umgewandelt, wodurch das Risikomanagement standardisiert wird, während das Krypto-Engagement erhalten bleibt.
Die Geschäftstätigkeit von Kraken ist durch die MiCA-Lizenz der irischen Zentralbank und die Aufsicht der Cyprus Securities and Exchange Commission abgedeckt.
Die Börse verwendet volatilitätsbasierte Margin-Haircuts, um das Engagement gegenüber Preisschwankungen zu steuern. Alle Verwahrungsvereinbarungen entsprechen der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente II (MiFID II) und gewährleisten damit einen vollständigen Anlegerschutz nach europäischem Recht.
Die Funktion ermöglicht Händlern den Zugang zu einer bis zu 10-fachen Hebelwirkung mit Krypto-Sicherheiten. Es spiegelt die anhaltende Strategie von Kraken wider, seine Handelsprodukte vor der vollständigen Einführung von MiCA im Jahr 2025 an die einheitlichen europäischen Regeln für digitale Vermögenswerte anzupassen.
Eine Verschiebung der EU-Derivate
Die Expansion von Kraken kommt zu einer Zeit, in der Europa die Aufsicht über Kryptoprodukte verschärft und gleichzeitig Innovationen durch konsequente Regulierung fördert.
Durch das Angebot von kryptobesicherten Futures unter direkter Aufsicht positioniert sich die Börse an der Spitze des konformen Derivatehandels in der EU.
Die Integration kommt institutionellen und privaten Händlern zugute, die effiziente und rechtlich einwandfreie Wege für den Handel mit gehebelten Kryptoprodukten suchen.
Hedgefonds und Corporate Treasuries können nun innerhalb klarer regulatorischer Grenzen operieren, was die zunehmende Reife des europäischen Marktes für digitale Derivate signalisiert.
Damit wird auch die Finanzinfrastruktur der Region gestärkt. Transparente Liquidationsverfahren und regulierte Verwahrungsstandards bringen digitale Vermögenswerte an traditionelle Finanznormen heran und tragen so dazu bei, Risiken zu reduzieren und das Vertrauen zu stärken.
Wenn andere lizenzierte Börsen dem Beispiel von Kraken folgen, könnte die EU zu einer globalen Drehscheibe für den konformen Handel mit digitalen Vermögenswerten werden.
Wachstum unterstützt Expansion
Die Ankündigung folgt auf ein starkes Finanzquartal für Kraken. Die Börse meldete im dritten Quartal einen Umsatz von 648 Mio. $, was einem Anstieg von 50% gegenüber dem Vorquartal entspricht.
Der Anstieg ist auf höhere Handelsvolumina und neue Produktintegrationen nach der Übernahme von NinjaTrader, einem Futures- und Forex- Broker, zurückzuführen.
Diese Dynamik unterstreicht die Fähigkeit von Kraken, unter Einhaltung regulatorischer Standards zu wachsen. Durch die Einbettung von Compliance in seine Strategie baut das Unternehmen Glaubwürdigkeit und Skalierbarkeit in einem zunehmend regulierten Umfeld auf.
Da die MiCA-Regeln weiter in Kraft treten, wird erwartet, dass Börsen, die sowohl Innovation als auch Compliance in den Vordergrund stellen, ein größeres institutionelles Interesse wecken werden.
Die Integration von Krypto-Sicherheiten durch Kraken in ein reguliertes Derivate-Framework zeigt, wie digitale Vermögenswerte innerhalb des europäischen Finanzsystems sicher funktionieren können.
Die Entwicklung markiert eine Verschiebung vom spekulativen Handel hin zu einem stärker strukturierten Markt, in dem Transparenz und Schutz die Teilnahme leiten.
Für die Europäische Union ist dies ein Fortschritt auf dem Weg zu einer regulierten, nachhaltigen und weltweit wettbewerbsfähigen Wirtschaft für digitale Vermögenswerte.