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Citigroup führt eine neue Möglichkeit für vermögende und institutionelle Anleger ein, Beteiligungen an privaten Unternehmen mittels Blockchain-Technologie zu erwerben, als Teil eines umfassenderen Vorstoßes großer Banken, traditionelle Finanzanlagen auf digitale Asset-Netzwerke zu bringen.
Die Bank stellte am Donnerstag sogenannte Digital Depositary Receipts vor, ein Produkt, das es Anlegern ermöglicht, über blockchain-basierte Wertpapiere, die von Citi ausgegeben und gehalten werden, Zugang zu Anteilen privater Unternehmen zu erhalten.
Der Start erfolgt in einer Zeit, in der viele schnell wachsende Unternehmen länger warten, um an die Börse zu gehen, was den Investoren weniger Möglichkeiten bietet, auf begehrte private Unternehmen zuzugreifen. Gleichzeitig ist die Nachfrage nach Investitionen in den privaten Märkten gestiegen, da Anleger nach Alternativen zu öffentlichen Aktien suchen.
"Unser Fokus bei Digital Depositary Receipts liegt darauf, den verantwortungsvollen Zugang zu digitalen Asset-Märkten weiterhin auszubauen", sagte ein Sprecher von Citi gegenüber CoinDesk.
Das Produkt debütierte mit einer Transaktion, die Kaleido, einem Unternehmen für digitale Vermögenswerte und Tokenisierung, gehörte. Kaleido wird von Citi Ventures und Investoren aus dem Wealth-Management-Geschäft von Citi unterstützt.
Die Struktur basiert auf Hinterlegungsscheinen, einem etablierten Finanzprodukt, das es Investoren ermöglicht, durch ein von einer Bank ausgegebenes Wertpapier Zugang zu Aktien zu erhalten. Citi hat dieses Modell für private Unternehmen angepasst und die Wertpapiere auf der von dem Schweizer Marktbetrieber SIX betriebenen Blockchain-Infrastruktur registriert.
Das Ergebnis ist eine digitale Version eines traditionellen Finanzinstruments. Investoren besitzen das Depositary Receipt und nicht direkt die zugrunde liegenden Aktien, während Citi sowohl als Emittent als auch als Verwahrer fungiert.
Die Bank argumentierte, dass der Ansatz das Investieren in private Märkte einfacher und transparenter machen könnte als einige bestehende Strukturen, die häufig auf Zweckgesellschaften und mehrere Zwischenhändler angewiesen sind.
Der Start ist Teil einer größeren Initiative bedeutender Finanzinstitute zur Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte.
Tokenisierung bezeichnet die Darstellung von realen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen oder Bankeinlagen als digitale Token, die sich über Blockchain-Netzwerke bewegen können.
Befürworter sagen, dass tokenisierte Vermögenswerte letztendlich die Abwicklungszeiten verkürzen, Kosten senken und den Märkten einen rund um die Uhr Betrieb ermöglichen könnten.
Citi gehört zu den Banken, die diesen Übergang vorantreiben. Anfang dieses Monats schloss sich Citi mehreren der größten US-Banken an in kündigt Pläne zur Entwicklung eines gemeinsamen tokenisierten Einlagenetzwerks an durch The Clearing House bis Mitte 2027. Das System würde traditionelle Bankeinlagen in blockchain-basierte Token umwandeln, während die Mittel innerhalb des regulierten Bankensystems verbleiben.
Vorläufig läuft das Private-Share-Produkt von Citi auf der von SIX bereitgestellten Infrastruktur. Die Bank gab bekannt, dass sie plant, das Angebot im Laufe der Zeit auszubauen und schließlich öffentliche Blockchain-Netzwerke zu unterstützen, um möglicherweise eine breitere Palette von Investoren und Institutionen zur Teilnahme zu befähigen.