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Die größten Banken Amerikas bereiten eine direkte Reaktion auf eines der am schnellsten wachsenden Produkte im Kryptobereich vor: Stablecoins.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup und andere große Kreditgeber erklärten am Freitag, dass sie Plan zur Einführung ein gemeinsames tokenisiertes Einlagenetzwerk über The Clearing House bis zur ersten Hälfte des Jahres 2027. Das Projekt würde es ermöglichen, Bankeinlagen über Blockchain-Infrastrukturen mit rund um die Uhr verfügbarer Abwicklung zu bewegen und somit traditionellem Bankgeld einige der Fähigkeiten zu verleihen, die Stablecoins zu ihrer zunehmenden Akzeptanz verholfen haben.
Die Entwicklung unterstreicht den zunehmenden Wettbewerb, die bevorzugte Form von Bargeld auf Blockchain-Netzwerken zu werden.
"Nach dem GENIUS-Gesetz scheint ein Wettbewerb zwischen Stablecoins, tokenisierten Einlagen und tokenisierten Geldmarktfonds zu entstehen, die bevorzugten On-Chain-Bargeldinstrumente zu werden", sagte Reid Noch, Vizepräsident für die Struktur des US-Aktienmarktes bei TD Securities.
Stablecoins, insbesondere Circles (CRCL) USDC und Tethers USDT, dominieren derzeit diesen Markt. Die an den Dollar gebundenen Token werden weit verbreitet für den Kryptohandel, grenzüberschreitende Zahlungen und zunehmend für Sparprodukte genutzt. Allerdings befürchten Banken, dass Einlagen in traditionelle Konten in Krypto-Wallets abwandern könnten, falls Stablecoins Mainstream werden.
Tokenisierte Einlagen ermöglichen es Banken, Kunden onchain zu bringen, ohne die Kontrolle über ihre Einlagen zu verlieren. Die Bankeinlage eines Kunden würde als digitaler Token dargestellt, der sich über Blockchain-Netzwerke bewegen kann. Im Gegensatz zu Stablecoins verbleiben die Mittel innerhalb des Bankensystems.
Noch erklärte, dass tokenisierte Einlagen langanhaltende Ineffizienzen im globalen Zahlungsverkehr beheben.
Jeder, der schon einmal Geld überwiesen hat, insbesondere international, weiß, dass der Prozess teuer sein kann und oft ein oder zwei Werktage in Anspruch nimmt", sagte Noch. Durch die Nutzung der Blockchain-Infrastruktur könnten tokenisierte Einlagen nahezu sofortige Überweisungen rund um die Uhr ermöglichen und gleichzeitig Kosten sowie Abwicklungsfriktionen reduzieren, fügte er hinzu.
Die Initiative signalisiert zudem, wie weit die Blockchain-Technologie bereits in den finanziellen Mainstream vorgedrungen ist.
Die größten Banken Amerikas wechseln freiwillig auf die Blockchain", sagte Digital Chamber CEO Cody Carbone. "Wenn die größten Institutionen des Landes entscheiden, dass die Zukunft der Finanzwelt auf der Blockchain basiert, beweisen sie genau das, worauf unsere Branche von Anfang an hingearbeitet hat.
Erheblicher Wettbewerb
Dennoch unterscheidet sich der Ansatz der Bankenbranche deutlich von der Vision der Kryptoindustrie offener Netzwerke.
Noelle Acheson, Autorin von „Crypto is Macro Now“, bemerkte, dass Banken jahrelang damit experimentiert haben, private Blockchain-Systeme einzusetzen, die Geld intern bewegen und zugleich eine strenge Kontrolle über Nutzer und Transaktionen aufrechterhalten. Das geplante Clearing House-Netzwerk erweitert dieses Modell auf mehrere Banken, bleibt dabei jedoch weit entfernt von öffentlichen Blockchain-Ökosystemen, in denen Stablecoins frei zirkulieren.
Acheson argumentierte, dass das Projekt zeigt, dass Banken Stablecoins trotz öffentlicher Äußerungen einiger Führungskräfte, darunter JPM-CEO Jamie Dimon, der die Bedrohung herunterspielte, ernst nehmen. Während Stablecoins eine größere Liquidität und Flexibilität bieten, sagte sie, dass viele Firmenkunden möglicherweise ein bankgestütztes System bevorzugen, das innerhalb der bestehenden Compliance-Rahmenbedingungen passt.
In einem Bericht im März stellte Jeffries fest sagte Es wird geschätzt, dass Stablecoins in den nächsten fünf Jahren einen Abfluss von 3 % bis 5 % der Kerneinlagen verursachen und die durchschnittlichen Bankgewinne um etwa 3 % reduzieren könnten.
Das Ergebnis könnte die Art und Weise, wie Geld auf Blockchain-Netzwerken bewegt wird, neu gestalten.
Sollte die Clearing House-Initiative erfolgreich sein, könnte sie als bedeutender Konkurrent zu Stablecoins für Unternehmenszahlungen und Treasury-Operationen hervorgehen. Gleichzeitig unterstreicht sie einen breiteren Trend: Die traditionelle Finanzwelt nimmt zunehmend Blockchain-Technologie an, selbst wenn sie mit kryptonativen Alternativen konkurriert, die auf derselben Infrastruktur basieren.