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Moody’s hat den tokenisierten Geldmarktfonds von Fidelity und BlackRock die höchstmögliche Kreditwürdigkeit zuerkannt und bestätigt damit deren Sicherheit als ertragsbringende Onchain-Produkte.
Die AAA-mf-Bewertung signalisiert eine äußerst starke Fähigkeit, hohe Liquidität und Kapitalerhalt zu gewährleisten sowie das niedrigste Risikoniveau.
Fidelitys FILQ-Fonds debütierte am 6. Mai. Das Produkt wird von der Tokenisierungsplattform Desygnate der Schweizer Digital-Asset-Bank Sygnum betrieben, die On-Chain-Fondregister, auf Smart Contracts basierende Abwicklungen sowie Stablecoin-Abonnements und -Rücknahmen ermöglicht.
Es umfasst auch Infrastruktursupport von JPMorgan Chase für Verwahrung und Fondsverwaltung, Apex Group für Transferagenturdienstleistungen sowie Chainlink, das den Nettoinventarwert und die Ausschüttungsdaten des Fonds On-Chain veröffentlicht.
"Es gibt keine tokenisierte Finanzwelt ohne tokenisierte Liquidität. Sobald sich die Märkte in Echtzeit abwickeln, muss auch Bargeld in Echtzeit abgewickelt werden," sagt Emma Pecenicic, Leiterin der digitalen Vermögensverteilung bei Fidelity International, sagte in einer Erklärung.
BlackRocks BUIDL, eingeführt im März 2024, ist einer der größten tokenisierten Treasury-Fonds weltweit. Der Fonds erhielt eine AAA-Bewertung gestern, mehr als zwei Jahre nach seinem Debüt, laut einem Beitrag auf X von Securitize, seinem Transferagenten und der Tokenisierungsplattform.
Geldmarktfonds handeln mit hochliquiden, kurzfristigen Schuldverschreibungen mit Laufzeiten in der Regel unter einem Jahr, wie beispielsweise Schatzwechsel, Commercial Paper und Zertifikate von Einlagen. Investoren nutzen Geldmarktfonds als sicheren Ort, um Bargeld zu parken und dennoch einige Zinsen zu erzielen.
Tokenisierte US-Staatsanleihenprodukte, einschließlich Schatzwechsel, Notes, Anleihen und Geldmarktfonds, haben sowohl bei traditionellen Finanzinstituten als auch bei Krypto-affinen Unternehmen schnell an Bedeutung gewonnen.
Der onchain tokenisierte Treasury-Sektor weist nun ein verwaltetes Gesamtvermögen von über 15 Milliarden US-Dollar auf, nach 1 Milliarde US-Dollar vor nur zwei Jahren, so die Datenquelle rwa.xyz. Das Wachstum wird durch die Nachfrage nach onchain Versionen von risikoarmen, renditebringenden Instrumenten vorangetrieben.